Специфической особенностью банковской деятельности является большое количество разнообразных рисков, с которыми банки сталкиваются в процессе реализации своих функций и предоставления услуг. С одной стороны, банк является коммерческой организацией, поэтому ему присущи многочисленные предпринимательские риски. С другой стороны, банк – это финансовый институт, поэтому он принимает на себя финансовые риски, связанные с посреднической деятельностью на финансовых рынках. Таким образом:

• банковский риск представляет собой комплекс рисков, присущих банку как коммерческому предприятию.
• банковский риск можно определить как вероятность потерь банка в связи с неопределенностью в его деятельности и во внешней среде.

Чтобы разобраться во всем многообразии банковских рисков, необходимо построить их классификацию. Причем классификация может отличаться в зависимости от целей использования и глубины детализации.

Наиболее простым вариантом классификации банковских рисков представляется выделение различных групп признаков, объединенных в таблице, которую можно перестроить по степени значимости рисков в зависимости от рассматриваемой ситуации, а также дополнить новыми элементами. Классификация банковских рисков представлена в таблице.

Классификация банковских рисков

Следует отметить, что порядковый номер признака выделения в данном случае не имеет значения. Данная таблица отражает только суть классификации и не может претендовать на полноту, так как существует бесконечное множество признаков классификации. В каждом отдельном случае рассмотрения данного риска следует использовать необходимые признаки.

Банковские риски действуют не изолированно друг от друга, а в системе. Часто один риск входит в состав другого или является его причиной или следствием. Поэтому оптимальная с точки риск-менеджмента классификация должна учитывать определенную иерархию с точки зрения значимости, а также демонстрировать взаимосвязь и взаимозависимость между отдельными группами и видами банковских рисков.

Прежде всего, необходимо учитывать особенности риска как категории предпринимательской деятельности. Риск выражает неосязаемую причинно-следственную взаимосвязь между факторами и результатами, поэтому критерии дифференциации и группировки должны базироваться либо на причинах возникновения рисков, которые возможно идентифицировать, либо на дифференциации объектов, подверженных риску, на которых непосредственно можно наблюдать последствия его реализации.

Важным является также вопрос, для каких целей используется классификация. Представляется, что главным побудительным мотивом изучения банковских рисков является возможность управления ими. Поэтому классификация, в первую очередь, должна удовлетворять требованиям менеджмента. В частности, следует учитывать существенные особенности отдельных рисков, которые влияют на способы воздействия на них. Кроме того, в связи с огромным количеством рисков и их тесной взаимозависимостью, необходима разумная их детализация, не нарушающая наглядности и функциональности классификации.

Рассмотри многоуровневую классификацию банковских рисков, схематично изображенную на рис. 2.1.

Самым общим критерием дифференциации выступает сфера возникновения рисков, в соответствии с которой риски подразделяются на:

• внутренние – связанные с банковской деятельностью и деятельностью клиентов банка (эти риски происходят из содержания банковского дела, имея при этом как внутренние, так и внешние факторы);
• Внешние – не связанные непосредственно с деятельностью банка (они формируются сугубо во внешней среде, их факторы многочисленны, а последствия малопредсказуемы; внешние риски выступают как факторы для внутренних).

В свою очередь, внутренние риски дифференцируются по сфере влияния на:

• финансовые – связанные с изменением в объемах, структуре, стоимости и доходности требований и обязательств банка (влияют непосредственно на финансы банка);
• функциональные – связанные с организацией работы банка (проявляются, в первую очередь, как сбои организационных процессов, а затем уже трансформируются в убытки или недополучение прибыли).

Рис. 2.1. Многоуровневая классификация банковских рисков

Функциональные риски в итоге могут быть классифицированы по факторам риска на:

• операционные - вероятность потерь, обусловленных ошибками, злоупотреблениями и мошенничеством банковского персонала, а также сбоями в работе техники (их факторы – человеческие и технические – происходят из текущей деятельности, при постоянной реализации задач);
• управленческие – вероятность потерь, обусловленных ошибками банковского менеджмента (здесь факторы заключаются в неправильной организации, постановке целей и задач).

Финансовые риски, как наиболее изученные и управляемые, имеют более сложную иерархию. По характеру влияния они подразделяются на:

• портфельные – риски, влияющие на объем, стоимость и доходность требований либо обязательств банка (т. е. однозначно отражаются либо в активе, либо в пассиве баланса);
• структурные – риски, влияющие на структуру, стоимость и доходность однородных требований и обязательств (их факторы имеют разнонаправленный характер в зависимости от структуры баланса);
• риск неплатежеспособности банка – риск того, что банку придется использовать собственный капитал для погашения обязательств (интегральный риск, факторами которого выступают все прочие элементарные риски, и влияющий на саму способность банка к функционированию).

Портфельные риски, в свою очередь, по факторам подразделяются на:

• контрагентов – финансовые риски, связанные с деятельностью контрагентов банка;
• рыночные (ценовые) – финансовые риски, связанные с изменением рыночной конъюнктуры;
• контрагентов, по области локализации подразделяются на:
  • кредитный риск – вероятность потерь банка, обусловленных невозвратом основной суммы займа и процентов по ссуде или долговому обязательству (факторы риска и последствия его реализации отражаются на ссудных и приравненных к ним операциях банка);
  • депозитный риск – вероятность потерь банка, связанных c досрочным изъятием привлеченных ресурсов (объектом в данном случае выступают депозитные операции).

Необходимо подчеркнуть, что рыночные риски могут быть и портфельными, и структурными. Данное пересечение в классификации обусловлено различными критериями дифференциации рисков. Однако оба этих критерия имеют чрезвычайно важное значение с точки зрения управления рисками, поскольку в совокупности определяют способы их оценки и оптимизации.

Если рассматривать рыночные портфельные риски, то с точки зрения области локализации они представляют собой риски по ценным бумагам – вероятность потерь банка, обусловленных изменением стоимости и доходности ценных бумаг в портфеле банка (т. е. конечным объектом риска являются фондовые операции банка и операции на прочих финансовых рынках).

Структурные риски с точки зрения факторов включают в себя:

• риск ликвидности – вероятность потерь, связанных с затруднениями у банка в приобретении или реализации активов в достаточном количестве за короткий период и по приемлемой цене.
• рыночные (ценовые) риски – финансовые риски, связанные с изменением рыночной конъюнктуры (в данном случае с учетом разнонаправленного характера их влияния).

К структурным рыночным рискам (по области локализации) относятся:

• процентные – вероятность потерь банка, обусловленных изменением рыночных процентных ставок (объектом риска является процентные доходы и расходы).
• валютные – вероятность потерь банка, связанных с изменением валютных курсов (связан с валютными операциями банка).

Что касается внешних рисков, то они не подразделяются ни по сфере, ни по характеру влияния, поскольку данные критерии для них достаточно размыты. Основным критерием для их классификации являются укрупненные факторы риска, в соответствии с которыми они делятся на:

• страновые – риски, связанные с инвестированием средств в определенную страну (т. е. факторы определяются страновыми характеристиками);
• Риск форс-мажорных обстоятельств - вероятность потерь банка в связи с возникновением форс-мажорных обстоятельств (факторы выделить очень сложно, риск является практически неуправляемым).

В свою очередь, страновые риски можно дифференцировать по более конкретным сферам:

• экономические – вероятность потерь банка, обусловленных непредвиденным изменением макроэкономических факторов;
• политические – вероятность потерь банка, связанных с неблагоприятными изменениями в политике;
• правовые – вероятность потерь банка, связанных с несоответствием внутренних положений банка законодательству.

Несомненно, что перечисленные виды рисков учитываются в банках в разной степени. Это обусловлено рядом причин, главной из которых является такая объективная предпосылка, как степень управляемости рисков. В связи с этим, при рассмотрении системы управления рисками логично принимать во внимание наиболее важные для банка и управляемые риски, каковыми, несомненно, являются финансовые риски. Критерии дифференциации, положенные в основу классификации банковских рисков, найдут свое отражение в разработке методологических подходов к управлению.

2.2. Структура управления банковскими рисками

Говоря об управлении банковскими рисками, необходимо в первую очередь, выяснить, что понимается под термином «управление».

В экономической теории преобладают две основные концепции управления. Первая рассматривает управление как процесс, «серию непрерывных взаимосвязанных действий» или управленческих функций. Причем перечень функций, составляющих содержание процесса управления, варьируется, в том числе выделяются следующие функции: планирование, организация, распорядительство, мотивация, руководство, регулирование, координация, стимулирование, контроль, коммуникация, анализ, оценка, принятие решений, подбор персонала, представительство и ведение переговоров, заключение сделок. Заметим, что большая часть перечисленных функций относится к управлению предприятием, а не к управлению в принципе, то есть их нельзя автоматически применить к любому объекту управления.

Вторая концепция основана на системном подходе. В общем случае управление здесь рассматривается как воздействие управляющей подсистемы (субъекта управления) на управляемую подсистему (объект управления). Примером данного подхода является следующая трактовка «Управление – это целенаправленное воздействие на систему в соответствии с действующими внутри и вне ее закономерностями для обеспечения эффективного функционирования».

Следует также отметить, что современные теории менеджмента уделяют также особое внимание третьему – ситуационному подходу, подчеркивая как изначальные различия между отдельными системами, так и изменчивость во времени внешней и внутренней среды конкретной системы.

Очевидно, что системный подход характеризует управление с пространственно-структурной стороны, в то время как процессный и ситуационный походы сосредоточивают внимание на пространственно-временной стороне управления. Объединив эти концепции, можно рассматривать управление как постоянное целенаправленное воздействие субъекта на объект в социально-экономической системе посредством определенного механизма. Механизм включает в себя цель, принципы, функции управления и соответствующие им методы и организационные формы.

Переходя непосредственно к риск-менеджменту в банках, необходимо конкретизировать объект, субъект и механизм управления, подчеркнуть особенности этих элементов в отличие от других систем управления.

Говоря о банковских рисках как об объекте управления, нужно учитывать специфику категории риска, проявляющуюся в наличии тесной причинно-следственной взаимосвязи. Невозможно рассматривать риск вне зависимости от факторов, порождающих его, и негативных событий, которые могут появиться вследствие его реализации. Более того, обобщив опыт управления банковскими рисками, можно отметить, что управляющее воздействие на риск осуществляется в трех направлениях: непосредственно на риск как на вероятность, на факторы риска и на его последствия.

Так как вероятность существует объективно, то при постоянных условиях ее значение остается неизменным. Следовательно, единственное управляющее воздействие, возможное в отношении непосредственно риска как вероятности, без затрагивания его факторов и результатов, – это его оценка. То есть риск существует лишь как связующее звено между факторами и результатами и является неким индикатором этой взаимосвязи, который мы можем выразить численно или вербально. А регулирование уровня риска, другими словами – манипулирование его значением, его сокращение или избежание, достигается только лишь через устранение его причин или смягчение следствий.

Банковские риски характеризуются также неоднозначной управляемостью. Существуют риски, которые можно достаточно адекватно оценить и поддерживать на определенном уровне либо, в случае необходимости, принять меры по их избеганию. Это риски, представляющие собой априорную либо статистическую вероятность. Другой тип рисков характеризуется ограниченной управляемостью либо невозможностью управления, которая в свою очередь подразделяется на невозможность оценки или невозможность воздействия на уровень риска.

Априорная вероятность в действительности практически не встречается. А в банковском деле вообще нет рисков, которые имели бы четко определенные причины и последствия, не подверженные влиянию случайных факторов, и, следовательно, однозначную оценку. Однако большинство банковских рисков носит характер статистической вероятности (например, кредитный, валютный, процентный, риск ликвидности и т. д. – практически все финансовые риски). Управление такими рисками основано на применении экономико-математических методов, не исключая при этом мнения экспертов. Часть рисков трудно поддается управлению. К их числу относятся функциональные риски: операционные и управленческие. В отношении этого типа рисков используются, главным образом, методы экспертных оценок, в основе которых лежит опыт и интуиция.

Однако в настоящее время нет четкого разделения между управляемыми и неуправляемыми рисками. Так, например, традиционно считалось, что кредитные риски достаточно достоверно оцениваются с помощью математической формализации. Тем не менее, банки в последнее время активно пользуются оценками рейтинговых агентств, работа которых основана на мнении экспертов. В свою очередь, трудноуправляемые операционные риски теперь успешно страхуются. В частности, крупные страховые институты принимают на себя весь пакет криминальных рисков, которым подвергаются банки.

Говоря о банковских рисках как об объекте управления, необходимо также обсудить такую их характеристику, как приемлемость. Не все риски равнозначны по масштабам своих последствий. С точки зрения рискологии неблагоприятные последствия нужно делить на вред и фатальный исход. Вред связан с ухудшением положения и его целесообразно отнести к кризисным ситуациям, а фатальный исход связан с аннулированием системы, т. е. с выбытием ее из цикла жизнедеятельности, и его целесообразно отнести к катастрофическим ситуациям. Применительно к банкам риском катастрофического масштаба можно считать риск неплатежеспособности. Все остальные риски носят кризисный характер и результаты их реализации, в свою очередь, выступают как факторы в отношении глобального риска неплатежеспособности.

Однако приемлемость можно рассматривать также и с точки зрения субъекта. В этом аспекте приемлемость означает предпочтения субъекта по риску. Субъект управления банковскими рисками имеет двухуровневую структуру с иерархической зависимостью: непосредственно управление рисками с учетом всех функций осуществляют коммерческие банки, функции регулирования и контроля возложены также на Центральный банк.

Коммерческие банки по своей природе являются предпринимательскими структурами, и их отношение к риску диктуется законами рынка. Управление рисками осуществляется ими с целью поддержания баланса между текущей прибыльностью и устойчивостью, т. е. для долговременного доходного функционирования. Коммерческий банк при управлении рисками преследует только свои микроэкономические цели. Позиции руководства банка в таких условиях могут быть как консервативными (брать на себя минимум риска), так и агрессивными (предпочитать более высокий риск в надежде на повышенный доход) в зависимости от того, какая цель является основополагающей – устойчивость или прибыльность. В идеале должен поддерживаться паритет этих целей. Только тогда деятельность банка будет успешной.

В условиях рынка приверженцы полярной консервативной либо агрессивной политики в отношении риска обречены на банкротство. Однако, учитывая особую роль коммерческих банков как финансовых посредников, нельзя допускать, чтобы их деятельность регулировалась лишь законами рынка. Массовые банкротства банков могут охватить цепной реакцией всю экономику страны и привести к катастрофическим последствиям. С точки зрения макроэкономики банк не может быть агрессивно рискованным, так как он рискует не столько своими, сколько заемными средствами. Поэтому во всех странах с рыночной экономикой надзорные органы (центральные банки) активно регулируют риски банковской сферы, устанавливая предельные размеры рисков и осуществляя контроль над их соблюдением коммерческими банками. Как видим, центральный банк и коммерческие банки задействуют различные элементы механизма управления, основополагающим из которых является цель.

Рассмотрим подробнее пространственно-структурную модель управления банковскими рисками, представленную на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Пространственно-структурная модель управления банковскими рисками

Можно сказать, что в системе управления банковскими рисками управление со стороны коммерческого банка носит характер некоего «базиса», поскольку именно специфика функционирования коммерческих банков в рыночной экономике вызывает необходимость такого управления. В свою очередь, управление рисками с позиций центрального банка (далее по тексту – ЦБ) выступает в виде «надстройки», которая, с одной стороны, носит вспомогательный характер по отношению к управлению в коммерческих банках, а с другой стороны, находится иерархически выше.

В соответствии с целью различаются и принципы управления рисками. Для коммерческих банков важнейшими принципами являются поддержание оптимального объема управления в соответствии с размером, возрастом и характером деятельности банка при соблюдении требований ЦБ. Очевидно, что вновь созданный банк не в состоянии сразу построить эффективную систему управления рисками, поскольку у него отсутствует опыт и информация о предыдущей деятельности, необходимые для построения моделей оценки и регулирования уровня рисков. В мелком банке недостаточна материально-техническая база, а также нет возможности привлечения квалифицированного персонала для управления рисками. А в банках с выраженной специализацией деятельности нет необходимости охвата управлением тех рисков, которые не играют существенной роли в их работе.

Другими словами, это принцип эффективности управления, то есть эффект от управления должен соотноситься с затратами и возможностями. Однако при этом любой коммерческий банк обязан выполнять минимальные требования, предъявляемые центральным банком в отношении рисков. В частности, все коммерческие банки в РФ должны соблюдать экономические нормативы, а также иметь систему внутреннего контроля, включающую в т. ч. и определенные требования к управлению рисками.

Управление со стороны ЦБ направлено на реализацию следующих принципов: во-первых, это эффективность, но уже на централизованном уровне, т. е. меры, принимаемые центральным банком, должны таким образом ограничивать риски, чтобы минимизировать банкротства в банковской системе. Но при этом ЦБ не должен нарушать самостоятельности коммерческих банков как предпринимательских структур, т. е. его вмешательство в деятельность банков должно быть минимальным. Кроме того, полагаем, что роль ЦБ с точки зрения поддержания стабильности банковской системы заключается не только и не столько в том, чтобы устанавливать ограничения и налагать санкции на «провинившиеся» банки, но и в том, чтобы содействовать эффективному управлению на базисном уровне. Это означает, что центральному банку следует, во-первых, популяризировать обучение и повышение квалификации специалистов, занимающихся управлением рисками в банках, а во-вторых, в силу своего привилегированного положения, предполагающего доступ к статистическим данным по всей банковской системе страны, регулярно обеспечивать коммерческие банки аналитической информацией, необходимой для управления рисками, не нарушая при этом конфиденциальности деятельности отдельных банков.

Что касается методов управления, то со стороны ЦБ их можно подразделить на методы регулирования и методы контроля, находящие свое отражение в таких организационных формах, как установление экономических норм и нормативов, пруденциальный надзор, мониторинг, аккумулирование и предоставление информации. В свою очередь, управление рисками в коммерческих банках реализуется через методы оценки, методы регулирования и методы компенсации рисков. Причем выделить здесь какие-либо общие организационные формы управления достаточно сложно, т. к. они не регламентируются свыше. Пожалуй, единственной всеобщей организационной формой в России является внутрибанковский контроль, обязательный для всех коммерческих банков.

И, наконец, техника управления раскрывается в конкретных приемах, которые подробно освещаются в соответствующих документах. На централизованном уровне это нормативные акты ЦБ, касающиеся надзора и регулирования, а также внутренние положения по сбору и обработке информации, поступающей в виде отчетности коммерческих банков. Соответственно, в коммерческих банках техника описывается во внутрибанковских инструкциях и положениях.

Рассмотрим теперь пространственно-временную модель управления банковскими рисками (рис. 2.3). Напомним, что суть ее заключается в постоянной непрерывной реализации управленческих функций. Когда речь идет о таком объекте управления, как риск, целесообразно использовать следующий перечень функций: планирование, организация, оценка, регулирование и контроль.

Рис. 2.3. Пространственно-временная модель управления банковскими рисками

Процесс управления в коммерческом банке включает постоянную реализацию всех перечисленных функций. Планирование можно подразделить на стратегическое и оперативное.

Одной из важнейших задач планирования является разработка лимитной политики в отношении рисков. Кроме того, особое место занимает первоначальное построение системы управления рисками. Планирование на начальной стадии развития банка является отправной точкой для всего процесса управления. На данном этапе ситуация осложняется тем, что менеджмент банка не обладает достаточной материально-технической базой и интеллектуальными ресурсами для принятия решений. Главная же преграда действенному управлению состоит в отсутствии внутренней информации, в связи с чем управление рисками на начальной стадии развития банка строится в основном на интуиции и субъективном мнении руководства и персонала банка, внедрение экономико-математических моделей очень ограничено и не отражает специфику деятельности конкретного банка.

2.3. Организация процесса управления рисками в банке

Немаловажное значение в управлении рисками имеет правильная организация. В настоящее время спорным является вопрос, должно ли в банке существовать отдельное подразделение, занимающееся управлением рисками, или полномочия в этой области эффективнее распределить по различным бизнес-единицам, деятельность которых собственно и подвергается тем или иным рискам. Аккумулирование управления рисками в рамках специального подразделения (департамента управления рисками, отдела анализа и оценки рисков и т. п.) не всегда эффективно по ряду причин: во-первых, практически невозможно учесть нюансы управления отдельных рисков в работе ограниченного числа специалистов, входящих в штат подобного отдела банка; во-вторых, данное подразделение часто является дублирующим, выполняющим функции других отделов, что приводит к росту непроизводительных расходов; в-третьих, из-за дистанционного разрыва между таким подразделением и отделами, непосредственно проводящими рискованные операции, существует вероятность противодействия «на местах». При этом служба внутреннего контроля, созданная в каждом российском банке в соответствии с Положением ЦБ РФ № 242-П и призванная наряду с прочими полномочиями и обязанностями организовать управление рисками, зачастую выполняет только функции внутреннего аудита, а работу в интересующей нас области проводит формально. Такая ситуация объясняется тем обстоятельством, что эта служба была внедрена в обязательном порядке по инициативе ЦБ РФ без учета индивидуальных особенностей отдельных банков (многие из них уже решали задачи внутреннего контроля на базе других отделов, а другие были не готовы за короткий промежуток времени организовать эффективную систему внутреннего контроля). В итоге в ряде банков действительной целью этой службы является соответствие требованиям ЦБ, а не реальный контроль над рисками, которым подвергается банк.

Полагаем, что инициатива по внедрению методик управления рисками должна все же исходить «снизу», из ответственных за отдельные направления деятельности бизнес-единиц банка. Работающие в них специалисты лучше осведомлены о взаимосвязи конкретных факторов с проявлениями риска, сталкиваясь с ними на практике, нежели работники искусственно внедренного подразделения по управлению рисками. Однако при этом могут возникнуть две проблемы: с одной стороны, служащие, занимающиеся принятием решений в области рискованных операций, могут быть нацелены на получение максимального дохода, игнорируя при этом повышенные риски, а с другой стороны, они могут недостаточно владеть математическим аппаратом – необходимым в данной области инструментом анализа. Решение этих проблем может быть найдено следующим образом: в банке должна быть разработана стратегия управления рисками, причем в ее разработке должны принимать активное участие работники бизнес-единиц. Стратегия в обязательном порядке должна носить системный характер, исключая какие-либо противоречия и неясности и указывая на конкретные права и обязанности и порядок взаимодействия отдельных подразделений. Утверждение стратегии должно производиться на уровне высшего руководства. Реальным отражением данной стратегии должна стать тактика – конкретные лимиты и методики, обязательные к применению и соблюдению низовыми звеньями банка. В свою очередь, экономическое моделирование может реализовываться специалистами-математиками на базе аналитического или программного отдела в тесной взаимосвязи с подразделениями, непосредственно занимающимися рискованными операциями. Таким образом, необходимо соблюдать действенный баланс централизации и децентрализации в управлении банковскими рисками.

Отметим также влияние организации всего менеджмента в банке на построение в нем действенной системы управления рисками. В настоящее время во многих российских банках управление осуществляется в рамках линейно-функциональной структуры, т. е. руководству банка подчиняются линейные службы, занимающиеся непосредственно банковскими операциями и услугами, и функциональные службы (учетные, маркетинговые, плановые, аналитические, кадровые и т. д.), которые в целом поддерживают и контролируют все линейные звенья. Функции управления при такой структуре концентрируются на уровне руководства банком. По-видимому, этим объясняется позиция тех теоретиков и практиков, которые выдвигают тезис о необходимости существования отдельного функционального подразделения, занимающегося управлением рисками. Однако, как отмечают специалисты, в странах с развитой рыночной экономикой в крупных фирмах, в т. ч. и в банках, преобладает дивизиональный тип структуры управления. В дивизиональной структуре часть управленческих функций делегируется дивизионам – отдельным подразделениям банка. Это могут быть филиалы, отделения или же просто отделы, специализирующиеся на каком-либо виде банковских операций. Дивизионы находятся на полном хозрасчете, то есть вместе с возможностью принимать автономные решения к ним переходит и ответственность за их реализацию. Если дивизион принимает на себя повышенные риски и получает убытки, то он может быть ликвидирован. Дивизионная структура означает, по сути, конкурентную среду внутри банка.

Несомненно, быстро перейти от линейной структуры к дивизионной достаточно сложно, и любые нововведения, приходящие с Запада, нужно адаптировать к российской действительности. Однако реальные шаги к такой реструктуризации управления мы наблюдаем уже сегодня. Типичный пример – введение в отечественных коммерческих банках такого института как казначейство, основными задачами которого являются поддержание ликвидности банка, эффективное перераспределение ресурсов и определение их внутрибанковской цены. Казначейство позволяет выявить эффективность работы различных подразделений, придавая им характер хозрасчетных бизнес-единиц, в то время как при линейно-функциональной структуре можно оценить только эффективность работы банка в целом по всем направлениям.

Используя зарубежный опыт и учитывая реалии российской банковской системы, предпримем попытку применить преимущества дивизионной структуры в управлении рисками. Предлагаемая нами организационная структура управления банковскими рисками отражена на рис. 2.4.

Рис. 2.4. Организационная структура банка с точки зрения управления рисками

Роль высшего руководства банка должна заключаться в решении стратегических задач, другими словами, деятельность руководства должна быть направлена на избежание такого глобального риска, как риск неплатежеспособности банка. Это достигается путем разработки и утверждения лимитов и ограничений, в пределах которых низовые подразделения могут принимать решения и действовать относительно принимаемых на себя рисков самостоятельно, не представляя при этом угрозу для капитала банка. Центральное место в управлении балансовыми рисками занимает казначейство. В связи с выполнением своих основных задач оно автоматически выступает в качестве подразделения, ответственного за оперативное управление риском ликвидности и процентным риском. В свою очередь, функции оценки, регулирования уровня и частично контроля отдельных специфических рисков в пределах допускаемых в целом по банку лимитов передаются в отделы, непосредственно занимающиеся банковскими операциями и услугами. Например, кредитный отдел оперативно управляет кредитными рисками, валютный – соответственно валютными, отдел ценных бумаг – рыночными рисками и т. д. Математическая и программная поддержка по внедрению новых методик управления рисками осуществляется специалистами в этой области на базе аналитического отдела и отдела программного обеспечения (информационных технологий). Заметим, что инициатива по введению новых методик должна исходить от бизнес-единиц, иначе их внедрение может быть формальным.

Особая роль отводится службе внутреннего контроля, которая при такой структуре управления действительно будет решать поставленные перед ней Центральным банком задачи в отношении рисков, а именно: текущее управление (оценка, регулирование уровня и контроль) функциональными рисками (операционными и управленческими), а также контроль деятельности бизнес-единиц в отношении соблюдения ими стратегических ограничений и лимитов. Таким образом, правильная организация позволяет рационально распределить функцию контроля от низовых звеньев к высшему руководству.

Наиболее специфичными и объемными в управлении банковскими рисками являются функции оценки и регулирования (оптимизации), которые будут рассмотрены далее более подробно.

Что касается процесса управления банковскими рисками со стороны ЦБ, то его составляющими являются исключительно функции регулирования и контроля. Причем регулирование рисков ЦБ производит косвенными методами. Если коммерческие банки непосредственно влияют на действительный уровень рисков в своей деятельности, манипулируя их значением, воздействуя на факторы рисков или их негативные последствия, то ЦБ лишь устанавливает определенные лимиты и ограничения, выдвигает требования, которых должны придерживаться коммерческие банки в своей деятельности. По сути, ЦБ ограничивает предпочтения коммерческих банков по риску, не позволяя им действовать слишком агрессивно. В этой ситуации важно, чтобы установленные ЦБ требования были разумными и не препятствовали развитию банковского дела. Заметим, что регулирующая функция ЦБ не имела бы должного эффекта без осуществления соответствующего контроля, который реализуется в системе надзора.

Выводы

Банковская деятельность всегда связана с рисками. Риски многообразны по составу, уровню влияния и причинам происхождения. Процесс управления рисками всегда начинается с построения многоуровневой классификации и выявления наиболее значимых рисков.

В процессе управления банковскими рисками сталкиваются интересы двух субъектов: центрального банка, задачей которого является стабильность банковской системы, и коммерческих банков, которые стремятся максимизировать получаемую ими прибыль. Центральный банк устанавливает определенные границы, в рамках которых коммерческие банки могут в полной мере проявлять свою экономическую самостоятельность.

В организационной структуре банка можно выделить элементы, которые непосредственно связаны с риск-менеджментом. Во-первых, это служба внутреннего контроля, задачей которой является контроль рисков на всех этапах осуществления банковских операций. Во-вторых, казначейство, в сферу внимания которого входят процентный риск и риск ликвидности. Также во всех банках существуют Комитет по управлению активами и пассивами и Кредитный комитет, которые собираются с определенной периодичностью и принимают решения, затрагивающие процентный и кредитный риски соответственно.

Вопросы для самопроверки

1. По каким критериям можно классифицировать банковские риски?
2. К каким группам рисков относятся банковские риски?
3. Что является субъектом и объектом управления банковскими рисками?
4. Что включает в себя механизм управления банковскими рисками?
5. Какова роль центрального банка в управлении банковскими рисками?
6. Какие службы банка предназначены для управления банковскими рисками?
7. Какую роль выполняет казначейство в системе риск-менеджмента банка?

Библиография

1. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 1018 с.
2. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003. – 688 с.
3. Ковалев П.П. Банковский риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 304 с.
Аннотация

Презентации

Название презентации	Аннотация

Управление рисками является основным в банковском деле. До того, как банк примет решение о выдаче и размере кредита, риск-менеджер банка про­верит бизнес-план, бухгалтерскую и финансовую отчетность, учредительные документы предприятия. С другой стороны, в процессе получения кредита от­дел риск-менеджмента на предприятии может сыграть существенную роль за счет правильного выбора соотношения застрахованных и предупрежденных рисков. При проверке ликвидности возможных объектов под залог для выдачи кредита риск-менеджер банка учтет факт, что ваши объекты застрахованы. Это даст возможность снизить процент по кредиту.

Принятие рисков - основа банковского дела. Но банки имеют успех толь­ко тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находят­ся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основ­ном кредиты, должны быть достаточно ликвидными для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый

Технология риск-менеджмента

для акционеров размер прибыли. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной этого является низкое качест­во активов.

Основной задачей управления рисками в банке является поддержание при­емлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвид­ности в процессе управления активами и пассивами банка, т. е. минимизация банковских потерь. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, по­стоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оце­нивать качество собственных активов и пассивов, т. е. корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о мини­мизации своих рисков, что необходимо для его выживания.

Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь (иначе называемая управлением рисками), включающая: предвидение рисков, определение их ве­роятных последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвра­щению или минимизации связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, т.е. основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности разви­тия банка и одновременно удерживать риски на приемлемом уровне. Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются по­стоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходит­ся работать банку.

Банк должен принимать такие риски, которые он может количественно оценить и которыми способен эффективно управлять. В основе банковского управления рисками лежат следующие положения:

Прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способ­ных принести убытки, их количественное измерение;

Финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

Ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость по­литики и механизмов управления рисками;

Координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам бан­ка, мониторинг эффективности процедур управления рисками.

Управление кредитным риском . Первоначально банки только принимали депозиты. Однако они быстро поняли преимущества роли посредника при пе­редаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, в частности кредит­ный. Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет кли­ентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковско­го кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д. Кредит стал основой банковского дела, поэтому процесс управления кредитным риском заслуживает особого вни­мания.

Глава 9

Методы снижения кредитного риска:

Тщательный отбор заемщиков, анализ их финансовой состоятельности и платежеспособности;

Анализ на предварительном этапе возможных выгод и потерь от заключения контракта;

Получение залога и других видов гарантий выполнения условий кредитного соглашения.

Постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способно­стью (и готовностью) погасить кредит.

Процесс управления кредитным риском коммерческого банка включает следующие этапы: разработку целей и задач кредитной политики банка; созда­ние административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений; изучение финансового состояния, кредитной истории и деловых связей заемщика; разработку и подписание кре­дитного соглашения; анализ рисков невозврата кредитов; кредитный монито­ринг заемщика и всего портфеля ссуд; мероприятия по возврату просрочен­ных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Она определяет стандарты, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление, оформление займов и управление ими. Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими установка­ми относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатывают­ся и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, прак­тическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и вопло­щающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способ­ность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уров­ня квалификации его сотрудников, занимающихся отбором конкретных кре­дитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

Работа банкира заключается в том, чтобы решать, кому можно доверить де­ньги вкладчиков. Банк должен определить, какие кредиты он будет предостав­лять, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты, и при каких обстоятельствах эти креди­ты будут предоставляться. Риск нельзя игнорировать. Все эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных от­ношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собст­венным капиталом. Здравая кредитная политика способствует повышению ка­чества кредитов. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимо­го риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам.

Крупнейшие российские банки не в последнюю очередь обязаны своими успехами тому, что ими созданы информационные подразделения, непосред­ственно обслуживающие все этапы кредитной работы, используются передо­вые информационные технологии, осуществляется взаимодействие с частны-

Технология риск-менеджмента

ми специализированными информационными агентствами и государственны­ми органами России. Важные сведения можно получить у банков и других фи­нансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестицион­ные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депози­тов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предостав­ленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, ис­пользует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборот­ного капитала. Отдел кредитования банка может также обратиться к специа­лизированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссу­ды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» регуляр­но публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведе­ния об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Националь­ная информационная кредитная служба.

Надежности банка определяется в известной степени его умением управлять рисками. Управление рисками - это совокупность методов и инструментов минимизации рисков.

Система управления рисками включает в себя выявление риска , оценку и минимизацию риска. Идентификация риска заключается в выявлении осей (зон) риска. Последние специфичны для различных видов риска. Идентификация риска предполагает не только выявление зон риска, но также практических выгод и возможных негативных последствий для банка, связанных с этими зонами. Для идентификации риска, как и других элементов системы управления им, большое значение имеет хорошая информационная база, складывающаяся из сбора и обработки соответствующей информации. Дело в том, что отсутствие соответствующей информации - важный фактор любого риска. Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ.

Качественный анализ - это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами. Поэтому качественный анализ опирается на четкое выделение факторов, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска. Количественный анализ риска преследует цель численно определить, т.е. формализовать, степень риска. В количественном анализе можно выделить условно несколько блоков:

• выбор критериев оценки степени риска,
• определение допустимого для банка уровня отдельных видов риска;
• определение фактической степени риска на основе отдельных методов;
• опенка возможности увеличения или снижения риска в дальнейшем.

Анализ риска предполагает определенные этапы, среди которых идентификации (определение) возможных рисков; описание возможных последствий (ущерба) реализации обнаруженных рисков и их стоимостная оценка; описание возможных мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков, с указанием их стоимости; исследования на качественной уровне возможности управления рисками.

Способы управления рисками

Выделяются несколько способов управления рисками: диверсификация; управление качеством: использование собственного капитала; использование принципа взвешивания рисков; учет внешних рисков; систематический анализ финансового состояния клиента (например, платежеспособность, кредитоспособность): применение принципа разделения риска: выдача крупных кредитов только на консорциональной основе; использование плавающих процентов; введение практики депозитных сертификатов: расширение переучетных операций; страхование кредитов и депозитов; введение залогового права и т.д. Ниже рассмотрены некоторые из этих способов.

Диверсификация рисков

Диверсификация источников получения а использования средств банка считается одним из самых распространенных способом уменьшения риска. На практике обычно применяются три типа диверсификации:

диверсификация портфеля, которая означает распределение ссуд и депозитов банка среди широкого кругл клиентов из разных отраслей и с использованием различных видов обеспечения;

• географическая диверсификация, которая ориентирует на привлечение клиентов различных географических регионов или стран;
• диверсификация по срокам погашения, предполагающую выдачу и привлечение ссуд и различные сроки, т.е. речь идет о том, чтобы поступление и выплата средств, связанных с кредитованием по различным срокам, давали банку возможность определения финансового маневра, но исключали бы случаи невыполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Прибегая к методам диверсификации портфели ссуд и географической диверсификации, банк предпочитает выдавать кредиты различным компаниям из разных отраслей меньшими суммами на относительно о короткий срок и большему количеству заемщиков. Часто банк практикует диверсификацию обеспечения кредитов: в одном случае кредиты выдаются под обеспечение материальных ценностей (залог товарок и обороте, оборудования, недвижимости, залог прав требования), к другом - под залог пенных бумаг, в третьем - под поручительство третьего юридического лица.

Принцип диверсификации используется при управлении не только кредитным, по и инвестиционным риском. В этом случае осуществляется также диверсификация по видам ценных бумаг и срокам их погашения. Часто применяется метод ступенчатости погашения, предполагающий такой набор цепных бумаг по срокам, чтобы их погашение происходило последовательно.

Под управлением качеством понимается способность высококвалифицированного банковского руководства заблаговременно предвидеть и решать возникающие вопросы, связанные с рисками, до того как они перерастут в серьезную проблему для банка. Особенно это касается управления такими рисками, как риск мошенничества, злоупотреблений и ряда других, связанных с профессиональной деятельности сотрудников банка.

Практика управления рисками предлагает и такие способы, как использование плавающих процентных ставок, расширение кредитных операций банка, применение разнообразных форм обеспечении кредитов . В условиях нестабильной экономической ситуации, колеблющегося уровня инфляции банки для снижения процентного и кредитного риска в своей практике используют плавающие проценты, размер которых зависит от состояния финансового рынка на данный момент. Это позволяет банку при повышении инфляции установить более высокий процент и получить больший доход, который минимизирует потери от инфляции. Расширение видов выдаваемых кредитов приводит к диверсификации риска и соответственно - к возможности его оптимизации.

В целях снижения кредитного риска блики широко практикуют принцип разделения риска - залоговое право, обеспечение и страхование кредитов , что позволяет снизить риск за счет его передачи страховой компании или третьим лицам, выступающим в качестве гарантов, поручителей, так как в случае не погашения кредита они вернут денежные средства. То же происходит и при выдаче кредита под залог . Вследствие реализации залога банк возместит потери от непогашения кредита.

Расширение кредитных операций банка приводит к тому, что банк выдует крупные кредиты на консорциональной основе , передавая часть риска другому банку. Помимо этого, при выдаче кредитом банки формируют резервы по ссудам, что позволяет снизить риск банкротства банка, его неплатежеспособности.

Управление рисками предполагает осуществление систематического анализа финансового состояния клиента, особенно если это касается кредитного риска. Изучение кредитоспособности клиента на стадии выдачи кредита позволит снизить риск его невозврата. Однако в силу того что на деятельность клиента, как и на банк, действует ряд внешних факторов, финансовое положение в период использования кредита может изменяться и не всегда в положительную сторону. Именно это заставляет банк постоянно отслеживать деятельность клиента и при появлении первых негативных признаков попытаться вернуть кредит.

Как отмечалось ранее, особенно важным для банка является риск ликвидности, который чисто связан с несовпадением сроков операций по пассивам и активам или досрочным требованием денежных средств вкладчиками. В этом случае в качестве снижения данного риска банки прибегают к выпуску разного рода сертифика¬тов позволяющих банку бороться с досрочными выплатами денежных средств клиентам. То же касается и такого метода, как страхование депозитов, когда при отсутствии денежных средств клиентам возвращаются деньги из страхового фонда, что снижает риск потерь банка.

Хеджирование

При управлении такими рисками, как валютный, процентный, инвестиционный, применяется такой метод, как хеджирование. Хеджирование - это использование одного инструмента для снижении риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым, инструмента или на генерируемые им денежные потоки. Иными слонами, хеджирование представляет собой способ страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки. Оно обычно используется для снижения возможных потерь вложений вследствие рыночного, реже - кредитного, риска.

Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива. В предназначение хеджирования в варианте использования этого механизма для управления рисками - устранение неопределенности будущих денежных потоков, что позволяет иметь твердое знание величины будущих поступлений в результате коммерческой деятельности. Существует три основных метола хеджирования:

1) реализация актива сегодня будущими поставками по ценам будущих периодов поставок (форвардные или срочные сделки, фьючерсные контракты);

2) обмен финансовыми обязательствами, в том числе обмен текущими обязательствами на будущие (своп-сделки, репо-сделки);

3) возможность приобретения актива в будущем по желанию покупателя или продавца (опционы).

Вместе с тем необходимо помнить, что выбор конкретных инструментов хеджирования осуществляется только после детального анализа потребностей бизнеса, экономической ситуации и перспектив данного сектора, а также экономики в целом. Недостаточно проработанная стратегия хеджирования может увеличить подверженность риску.

Лимитирование операций

Одним из наиболее распространенных методов управления рисками организации является также и лимитирование операций, которое представляет собой ограничение количественных характеристик отдельных групп операций, выделенных по их типу, или по лицам, несушим ответственность за операции, или контрагентам. Лимит представляет собой количественное ограничение, накладываемое на некие характеристики операций организации. Лимит необходим в тех случаях, когда при проведении операций в расчет в силу тех или иных причин не принимаются необходимые характеристики рискованности операций.

Причинами для установления лимита могут служить:

• техническая невозможность оценивать риски непосредственно при проведении операций;
• недостаточная заинтересованность сотрудников в следовании выбранной стратегии управления рисками, например, «конфликт интересов» между акционерами и сотрудниками.

Когда все остальные способы минимизации банковских рисков окажутся исчерпанными, для этой цели используется собственный капитал банка, за счет которого могут быть компенсированы убытки от рискованных кредитов и инвестиций, а также от внутрибанковских преступлений и ошибок. Эта крайняя мера позволит банку продолжить свою деятельность. Она способна принести эффект, если убытки банка не столь велики и их еще можно компенсировать.

Главная задачи банка по управлению рисками состоит в определении степени допустимости и оправданности того или иного риска принятия практического решения. Коммерческий банк рассчитывает определенные показатели риска и соотносит их либо со средними, либо с нормативными значениями. Наиболее значимым в этом плане выступает показатель общего риска банка, рассчитываемый как отношение совокупных видов риска к капиталу банка. Считается, что размер общею риска не должен превышать 10.

В большинстве банков в период банковского кризиса открылись все недочеты системы риск-менеджмента. При этом в одних кредитных учреждениях не существовало отдельного подразделения данного сервиса, в других – не было запланировано его создание вообще, в-третьих – правление банков проигнорировало предупреждение специалистов сервиса и т.д. Одним словом, банки сильно пожалели о своей незащищенности в период наступления кризиса. Зато после 2008 года многие банки провели работу над ошибками и занялись вплотную организацией и доработкой своего риск-менеджмента. Насколько изменился риск-менеджмент сегодня? Как он работает? И на какие риски рассчитан?

Понятие о риск-менеджменте в двух словах

Риск-менеджмент в банке – совокупность мероприятий и инструментов, направленных на своевременное выявление и ликвидацию финансовых рисков. Задача системы риск-менеджмента заключается в получении максимальной прибыли при минимальном соотношении размера прибыли и финансового риска. В данном случае под рисками понимаются возможные финансовые потери банка, наступившие в результате какого-либо события или действия. Например, в качестве риска может выступать вложение в валюту, неподтвержденную золотым запасом, получение межбанковского кредита при отсутствии достаточной суммы для его возвращения и т.п.

Сама же система состоит из таких понятий, как объект управления и субъект управления. При этом объект управления напрямую связан с рискованными капиталовложениями кредитных организаций, в роли которых могут выступать следующие действия:

• Заключение финансовых сделок банков с их стратегическими партнерами;
• Предоставление банками кредитов гражданам России;
• Капиталовложение в рынки ценных бумаг;
• Покупка новых кредитных организаций и внутренние затраты банков;
• Открытие новых филиальных сетей и траты на маркетинговые проекты кредитных организаций и т.п.

В свою очередь в роль субъекта управления риск-менеджментом исполняет специальное банковское подразделение, способное регулировать процент риска в финансовой деятельности конкретной кредитной организации. В идеале это должна быть отдельная от банка организация, в состав которой должны входить следующие специалисты:

• Финансовые менеджеры;
• Финансовые аналитики и прогнозисты;
• Социологи;
• Аквизиторы;
• Специалисты по страхованию;
• Андеррайтеры;
• Актуарии и другие.

С какими видами рисков сталкиваются банки России?

Современные кредитные организации сталкиваются с финансовыми рисками довольно часто. Но есть такие виды рисков, с которыми банкам приходится сталкиваться гораздо чаще. К тому же не все они поддаются полному контролю финансовых организаций. В частности бывают – внешние и внутренние виды рисков. Притом к внешним видам можно отнести следующие категории рисков:

• Риски нормативно-правового характера;
• Риски со стороны потери конкурентоспособности (в запущенных случаях банк утрачивает свою конкурентоспособность и либо поглощается более крупной организацией, либо объявляет себя банкротом);
• Риски экономического плана;
• Страновые риски.

К внутренним рискам чаще всего относятся, так называемые риски операционной банковской среды (риски мошеннических операций по картам, кредитам и депозитам), а также финансовые риски и риски поставки банку финансовых услуг. Кроме того, внутренний вид риска может подразделяться на несколько дополнительных категорий, связанных с составлением финансового баланса кредитного учреждения. Например, к ним можно отнести валютный риск (курс иностранной валюты может, как пойти вверх, так и опуститься вниз). Сюда же относится процентный и кредитный риски, а также риск потери ликвидности, риск, связанный с заемным капиталом и внебалансовый риск.

Соответственно, первоначальная задача организации, занимающейся риск-менеджментом, состоит в выявлении и распознании разновидности риска, а уж потом разработке методов борьбы с ним. Также данная организация должна выявить степень риска. С этой целью специалисты организации часто проводят качественный и количественный анализ, а также составляют ретроспективную матрицу примеров. Причем последняя помогает определить уровень потенциальной опасности риска и составить расчеты в соответствии с величиной и причинами банковских потерь, спрогнозировать последствия наступления данного случая. Составление данной схемы помогает подготовиться к наступлению конкретного финансового случая и разработать стратегию его ликвидации.

Какими способами банки ограничивают финансовые риски?

К главным способам, которые кредитные организации, как правило, используют для ограничения финансовых рисков, можно отнести метод объединения рисков. Этот метод подразумевает снижение уровня рисков по средствам превращения спонтанных убытков банка в его постоянные издержки.

Еще один способ минимизации рисков является вариант возможного распределения рисков. Он подразумевает разделение убытков между участниками объединения, например, между филиалами кредитной организации. Как альтернативные варианты можно использовать: лимитирование рисков (установка определенных допустимых пределов финансового риска), диверсификацию (контроль над рисками активов банка) и хеджирование (осуществление балансирующих трансакций).

Кроме того, система риск-менеджмента должна использовать исключительно свежие аналитические данные, следить за новостями в области экономики, политики и банковском секторе. В противном случае, недостоверность или неактуальность текущих данных может привести к неправильным прогнозам и расчетам, а, следовательно – увеличит вероятность наступления финансового риска.

Введение

ГЛАВА I. ИДЕНТИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ 9

1.1 Подходы к построению классификаций банковских рисков 9

1.2 Построение классификации банковских рисков: авторский подход 23

ГЛАВА II. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ

РИСКАМИ 37

2.1 Проблемы оценки кредитного риска в рамках процесса риск-менеджмента. ..37

2.2 Актуальные проблемы оценки рисков межбанковских операций 43

2.3 Проблемы оценки и управления рыночными рисками 64

2.4 Основные проблемы оценки рисков концентрации и их учет в рамках системы риск-менеджмента 89

2.5 Проблемы оценки и управления риском ликвидности 103

ГЛАВА III. СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 119

3.1 Построение системы риск-менеджмента 119

3.2 Процесс риск-менеджмента с позиций управления структурой активов-пассивов 135

3.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ лимитов КРЕДИТОВАНИЯ по СРОКАМ 157

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 174

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 178

Введение к работе

Актуальность темы исследования

Построение в России рыночных механизмов управления экономическими процессами и необходимость интеграции российской экономики в мировой рынок товаров и услуг сформировали в конце 80-х годов потребность в создании в стране современной инфраструктуры, позволяющей удовлетворять растущие нужды экономических агентов в эффективном финансовом посредничестве. Ключевым элементом такой инфраструктуры в любой экономике является банковская система, бурное развитие которой в России осуществлялось на фоне радикального реформирования всей сферы денежного обращения. При этом обнаружилось существенное несоответствие технологических и управленческих возможностей как Банка России, так и коммерческих банков потребностям экономических субъектов в качественных банковских услугах, которое, несмотря на все произошедшие за последнее десятилетие положительные сдвиги, не ликвидировано до сих пор. Сложившаяся ситуация определяет целый комплекс проблем, сдерживающих не только развитие надежной и эффективной банковской системы, но и в целом процессы экономического роста в стране и развития ее международных отношений.

Среди обозначенных проблем важное место занимает проблема оценки банковских рисков и управления ими, необходимости построения эффективной системы риск-менеджмента. Банковские операции по своей природе подразумевают принятие на себя широкого набора рисков. И, несмотря на это, коммерческие банки и вся банковская система в целом призвана олицетворять надежность и безопасность. Соответственно, очевидна необходимость разработки и внедрения приемлемых и проверенных методов формализации и оценки данных рисков, выявление значимых критериев, а также разработка и внедрение четко отлаженной системы принятия решений, базирующейся на полученных данных и приводящей к эффективному результату.

Методом реализации данной задачи является разработка системы управления рисками, которая позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние. Система управления риском реализуется через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления, организационных подразделений или в рамках их взаимодействия для контроля риска при осуществлении сложной операции.

Разработке подобной системы должно предшествовать выделение типов рисков, вносящих вклад в рискованность банка в целом, выявление операций и подразделений, создающих риск («генераторов» риска), разработка методов учета, оценки и контроля каждого из рисков, и лишь затем создание комплекса мероприятий по управлению ими (собственно система управления рисками), взаимоувязывая данную систему с организационной структурой Банка и закрепляя ее отдельные элементы за соответствующими подразделениями.

Среди авторских разработок проблем оценки и управления банковскими рисками представляется целесообразным выделить работы следующих авторов: Г.Н. Белоглазова, М.З. Бор, М.А. Бухтин, В.А. Гамза, В.В. Иванов, В.В. Ковалев, Л.П. Кроливецкая, Т. Кох, В.А. Купчинский, А.С. Улинич, А. Порох, Н.А. Пономарева, М.А. Рогов, П. Роуз, В.Т. Севрук, Д.А. Семенков, Дж. Синки, И. Фаррахов, М.Х. Халилова, Е.Б. Ширинская и другие.

Вместе с тем, многие ключевые аспекты проблемы, такие как осуществление комплексного подхода к процессу риск-менеджмента в банке путем построения системы риск-менеджмента, мало исследованы и требуют дальнейшей существенной проработки.

Практическая значимость и научная актуальность системного изучения поставленной проблемы обусловили выбор темы настоящего исследования, определив его цели и этапные задачи.

Цели, задачи и логика исследования.

Целью настоящей работы является разработка комплексного подхода к управлению рисками в коммерческом банке, выраженного в виде наглядной

системы управления рисками. Данная система должна обеспечивать четкое разделение эпицентров рисков, включать методики оценки каждого из составляющих рисков и управления ими по отдельности и в совокупности, а также обеспечивать взаимодействие между соответствующими подразделениями, генерирующими риски, контролирующими и управляющими ими.

Соответствующий выбор цели обуславливает перечень поставленных задач и логику исследования, к которым относятся:

Классификация банковских рисков.

Рассмотрение и анализ методик и моделей оценки основных видов рисков.

Обоснование методов управления каждым из рисков в рамках системы комплексного управления риском в банке.

Формирование этапов организации процесса риск-менеджмента в банке, построения системы управления банковскими рисками.

В качестве теоретической основы исследования использовался широкий круг работ зарубежных и отечественных экономистов в области подходов к классификации банковских рисков, оценки и управления различными рисками, а также положения отдельных нормативных и законодательных актов, определяющих основные нормативные ограничения рисков с точки зрения контролирующих организаций. Эмпирическую основу исследования составляют результаты апробации рассмотренных методик оценки рисков банка-контрагента, а также статистические данные, публикуемые различными информационно-аналитическими агентствами.

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта исследования, так и синтезом фундаментально-теоретического и конкретно-практического анализа. Методологическую основу исследования составляет комплексный подход к управлению рисками банка как к элементу системы общего управления банком. Подход предусматривает рассмотрение управления рисками как с позиций принятия банком

оптимизационных управленческих решений, так и с позиций реализации этих решений через организационную структуру. Из этих особенностей вытекает сочетание метода собственно экономического анализа с методами системного анализа деятельности банков.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования являются операции банка, рассматриваемые с точки зрения генерации ими рисков. Предмет исследования - процессы оценки и управления отдельными видами банковских рисков, их интеграция в рамках общего процесса риск-менеджмента в банке, а также построение комплексной системы управления рисками в банке.

Научная новизна исследования заключается в разработке подхода к контролю и управлению совокупным риском банка, реализованного путем построения системы риск-менеджмента, охватывающей все стороны деятельности банка, генерирующие риск, и включающей в себя методы оценки и инструменты управления как каждым риском в отдельности, так и синергетическим эффектом их взаимного влияния.

Наличием научной новизны или отдельных ее элементов характеризуются следующие результаты исследования:

Разработана модель реализации банковских рисков, в которой риск потери ликвидности коммерческого банка и является результирующим показателем совокупного риска. На ее основании систематизирована классификация банковских рисков, положенная в основу формирования системы риск-менеджмента коммерческого банка.

Определены основные элементы системы риск-менеджмента: а) средства идентификации рисков, б) методы оценки рисков, в) инструментарий по ограничению и снижению данных рисков, г) формы мониторинга и прогнозирования рисков, д) информационные потоки, е) организационная структура коммерческого банка, адаптированная к системе риск-менеджмента.

Выработаны этапы построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке: 1) идентификация банковских рисков, 2)формирование политики по управлению рисками, 3) разработка процедур оценки и принятия решений по каждому риску и в совокупности, 4) создание организационной структуры банка или ее трансформация, 5) построение информационной системы.

Уточнен метод оценки объемов потенциальных источников финансирования в рамках оценки и управления риском ликвидности, обоснован подход к анализу стоимости управления риском ликвидности, предполагающий оценку стоимости сверхнормативного финансирования.

Сформулированы требования к формированию портфеля ликвидности и его составу, позволяющие в рамках управления ликвидностью минимизировать эффекты от реализации рисков. Обоснован алгоритм определения объемов срочных вложений, основывающийся на существующей структуре привлеченных средств и прогнозах по изменению структуры источников, направлений и характеристик размещения средств.

Практическая значимость

Практическая значимость исследования заключается в возможности использовать его результаты для построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке, совершенствовать процесс оценки и управления рядом банковских рисков.

Апробация работы

Структура диссертации

Поставленные цели и задачи определили следующую структуру работы:

В первой главе «Идентификация банковских рисков» раскрывается сущность управления рисками в банке как важнейшей составляющей обеспечения жизнедеятельности банка.

С этой целью выполнен критический анализ основных направлений теоретических исследований рисков, основных подходов к классификации банковских рисков в отечественной и зарубежной литературе. Предложена классификация, наиболее полно, по мнению автора, раскрывающая деятельность банка с точки зрения рисков. Показана необходимость комплексного подхода к проблеме своевременной оценки и управлению всей совокупностью рисков в банке.

Во второй главе «Основные методы оценки и управления банковскими рисками» подробно рассматриваются подходы к каждому из выделенных в авторской классификации рисков. Отмечаются основные проблемы, служащие препятствием эффективной работы, и предлагаются методы их устранения. Особое внимание уделяется рискам кредитования (в том числе и межбанковского), вносящим наибольший вклад в общий риск банка, и риску потери ликвидности, как результирующему прочие риски. Одновременно выявляются возможности встраивания методов управления данными рисками в общую систему управления рисками.

Третья глава «Система риск-менеджмента в коммерческом банке» посвящена построению системы риск-менеджмента, ее описанию с представлением всех необходимых схем, структурного описания и аналитических форм.

В заключении делаются выводы о проведенной работе.

Подходы к построению классификаций банковских рисков

Прежде чем приступить к описанию систем управления рисками в банке, необходимо разобраться, что собой представляет риск, какие существуют банковские риски, как они возникают и как они взаимосвязаны. Поэтому необходимо классифицировать банковские риски, разграничить, определить их взаимосвязь и тем самым представить банк в виде некоторой структуры, системы по аккумуляции взаимосвязанных рисков. Для этого предварительно проанализируем существующие подходы и предложим собственный. Затем на основе предложенной классификации рисков попытаемся разработать некоторую систему управления банковскими рисками, включающей как набор мер по собственно управлению, так и организационную структуру, осуществляющие данные действия.

Рассмотрим существующие подходы к определению понятия риска.

Существует множество интерпретаций понятия "риск" в финансовой деятельности. Чаще всего риск объясняется как "опасность потерь" . Однако эта интерпретация слишком очевидна - настолько, что авторы всех публикаций пользуются ею вне зависимости от того, как звучит у них "официальное" определение риска. Кроме того, эта интерпретация не снимает вопроса об измерении риска.

Еще более его усложняет определение риска, приведенное в Банковской энциклопедии под ред. Лукаш СИ., Малютиной Л.А.: "риск - это отношение инвестора к возможности заработать или потерять деньги" . То есть риск здесь -- субъективная величина, которую, таким образом, не измерить.

Пытаясь решить проблему измерения риска, многие авторы определяют его как "вероятность потерь". Например, у Жукова Е.Ф. о риске говорится как о "вероятности неблагоприятного исхода финансовой операции" . Челноков В.А. определяет риск операции коммерческого банка как "вероятность потери его оборотных активов и образования убытков" . Поляк Г.Б. дает схожее определение риска: "Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли" .

Гамза В.А. определяет банковский риск как "возможную (потенциальную или реальную опасность (угрозу) для тех или иных интересов банка" . "Риск, в свою очередь, представляет собой произведение степени вероятности самого опасного события, могущего повлечь причинение ущерба, и степени вероятности наступления такого ущерба. Опасное событие в данном случае может рассматриваться как реализация потенциальной угрозы". Роуз П. дает следующее определение: "Риск... означает неопределенность, связанную с некоторыми событиями" .

Такие исследователи, как Первозванский А.А., Первозванская Т.Н., указывают: "... Первоначально дадим определение риска, не связанное с какими-либо эмоциями. Финансовая операция (сделка) называется рискованной, если её эффективность недетерминирована, т.е. не полностью известна в момент заключения сделки" . Севрук В.Т. определяет риск как "ситуативную характеристику деятельности банка или фирмы, отображающая неопределенность её исхода и возможные последствия в случае неуспеха" .

В общем, в финансовой теории риск чаще всего рассматривается как неопределенность в предсказании результата проведения операции, возможности его отклонения от ожидаемого или планируемого значения. Подобные определения финансового риска можно найти в работах Альгина А.П., Первозванского А.А, Ковалева В.В. и др., а также в трудах зарубежных ученых .

class2 ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ

РИСКАМИ class2

Проблемы оценки кредитного риска в рамках процесса риск-менеджмента.

Проблема анализа и оценки кредитных рисков традиционно занимает одну из ведущих позиций в сфере банковских рисков (наряду с ликвидностью) и банковской деятельности в целом, что подтверждается и значительным объемом исследований .

Дж. Синки дает следующее определение кредитного риска: кредитный риск или риск непогашения - это вероятность невозврата взятой заемщиком ссуды. В нормативных документах ЦБ РФ кредитный риск определяется как «риск неуплаты заемщиком основной суммы долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок»

Наиболее полным, на наш взгляд, выглядит следующее определение: кредитный риск есть риск невыполнения контрагентами банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и/или процентов по нему в установленные договором сроки, а также в дополнительном соглашении о пролонгации договора или отсрочке выплат .

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка, являющейся, по сути, философией банка по отношению к той или иной анализируемой переменной. Одним из значимых факторов создания эффективной системы управления кредитным риском является развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций для инициирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов, которые должны быть закреплены в Кредитной политике банка.

Комплексную оценку заемщика можно условно подразделить на два блока: анализ различного рода качественных факторов его деятельности, отношений собственности и его взаимосвязей в бизнес-среде и анализ его финансового состояния на основе предоставленной отчетности.

В современных российских условиях анализ качественных параметров играет наиболее существенную роль. Ни одно решение по кредитованию в банках не принимается без наличия положительного заключения службы безопасности банка. За этим заключением стоит анализ наличия в той или иной степени криминогенности или теневых сторон бизнеса контрагента, определение реальных собственников, а соответственно и конечных ответчиков, в какой-то степени анализ человеческого фактора на уровне высшего руководства и хозяев организации-заемщика, оценка собственных возможностей формального и неформального влияния на контрагента в критических ситуациях и многое другое. Отдельно подготавливается заключение экономической службы (кредитного подразделения). В целом можно выделить следующие направления анализа качественных параметров заемщика:

Репутация заемщика, его кредитная история (отзывы других кредитных учреждений);

Характер деятельности, отраслевая принадлежность, оценка отрасли (подробно см. ). Производится сопоставление с отраслевыми лимитами;

Основные рынки сбыта, их подверженность колебаниям, зависимость от конкретных покупателей (заказчиков); ? деловое окружение клиента, основные его контрагенты, собственники, влияющие организации и органы, доминирующее/доминантное положение заемщика по отношению к ним;

Принадлежность к ФПГ, зависимость от нее, общая оценка ФПГ;

Возможности взыскания, в том числе оценка залога, оценка возможностей его скоротечного изъятия и возможностей его быстрой реализации.

Параллельно качественному анализу производится анализ финансового состояния контрагента на основе предоставленной отчетности. Существует немало различных методов проведения данного анализа, гарантирующих хороший результат. Наибольшей проблемой является качество исходной информации, содержащейся в официальной отчетности, которая не отражает в должной мере всех реальных аспектов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в особенности состояния его платежно-расчетной дисциплины и генерации денежных потоков. Кроме того, существующая отчетность позволяет существенно искажать в лучшую сторону ряд показателей для улучшения оценки внешними аналитиками.

Данные внутреннего учета, если они имеются, как правило, недоступны. В самом лучшем случае предприятие параллельно ведет отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Однако это относится только к крупным ориентированным на привлечение западных инвестиций предприятиям или совместным предприятиям, каковых пока меньшинство.

Построение системы риск-менеджмента

Возникновение риск менеджмента как новой философии стратегического управления в финансовом бизнесе приходится на середину 1990-х гг., что было вызвано действием целого ряда факторов и тенденций, радикально преобразивших подходы к управлению рисками. К ним, в частности, относятся глобализация мировой экономики, процесс дерегулирования, развитие рынка производных инструментов, взаимосвязь финансовых рынков и рисков, информационно-технологическое развитие и другие.

До 90-х гг. управление рисками осуществлялось только на уровне отдельных лиц, управляющих портфелем, трейдеров (микро риск-менеджмент) или в качестве дополнительной функции отдела стратегического планирования или казначейства (см. схема 3.1). По некоторым исследованиям и личному опыту автора подобная ситуация до сих пор существует в ряде российских финансовых учреждений. В начале 90-х гг. при организации системы управления рисками в банках стал применяться подход «снизу-вверх», при котором все виды рисков управлялись отдельно. Получаемые оценки для разных видов риска имели разнородный характер и не могли быть сопоставимы друг с другом. При таком подходе не возможно было интегрировать получаемые результаты.