Abi Tele2-st, tariifid, küsimused

Ettevõtte tulemuslikkuse hindamiseks kasutatakse väga erinevaid väärtusi ja näitajaid – üks olulisemaid on käibe suhe käibekapitali. Vaatame peamisi nüansse, valemeid ja teostame arvutusi, ütleme teile, mis võib mõjutada ettevõtte efektiivsuse suurenemist.

Käibekapitali käibekordaja - haridusprogramm

Ettevõte saab efektiivselt toimida vaid siis, kui tema käibekapitali kasutatakse targalt ja ratsionaalselt. Olenevalt tegevuse tüübist " eluring"(isegi aastaaeg on oluline), võib see väärtus erineda. Kuid nende õigest kasutamisest sõltub, kui edukas ettevõte on ja kui kaua tema tegevus raha teenib.

Käibekapitali kasutamise õigeks hindamiseks tuleb uurida palju koefitsiente - need uurivad ringluse kiirust, likviidsuse taset jm. olulised omadused. Üks olulisemaid näitajaid, mis aitab kindlaks teha rahaline seisukord ettevõttest - käibekapitali käibekordaja, mis näitab, mitu korda ettevõte aruandeperioodi jooksul enda käibekapitali 10% võrra ümber pööras.

Teisisõnu näitab see väärtus ettevõtte efektiivsust – mida kõrgem see on, seda paremini kasutab ettevõte oma ressursse.

Koefitsiendi valemid ja antud arvutused

Nagu me juba ütlesime, peegeldab see koefitsient pöörete arvu, mida käibekapital teatud aja jooksul teeb. Arvutamise valem on järgmine:

Kob = Qp/F ob.av., kus:

• Qp – sisse müüdud toodete maht hulgihinnad(ilma käibemaksuta).
• F ob.sr – teatud perioodi jooksul avastatud keskmine käibekapitali jääk.

Üldiselt tsirkulatsioonitsükkel Raha ettevõttes on tsükkel, mil organisatsioonide poolt oma töösse investeeritud raha tagastatakse teatud aja möödudes uuesti, kuid valmistoote kujul. Organisatsioon müüb saadud tooteid klientidele ja saab jälle raha, mille summal on teine ​​nimi - sissetulek.

Seega üldine skeem“raha-toode-raha” näitab organisatsiooni tsüklilisust. Sel juhul võimaldab koefitsient näidata, kui palju sarnaseid “ringe” ettevõte teatud aja jooksul teeb (enamasti võetakse aruandeaastaks aasta). Loomulikult peaks ettevõtte normaalseks toimimiseks selliseid tsükleid olema võimalikult palju.

Milliseid näitajaid on arvutusteks vaja?

Kõik koefitsiendi määramiseks vajalikud andmed tuleb võtta ettevõtte aruandlusdokumentidest - vajalik teave paigutatakse raamatupidamise esimesse ja teise vormi.

Seega, kui rääkida üldistest juhtumitest, siis ettevõtte poolt müüdud kaubamahtu arvutatakse tuluna, mille ettevõte ühe tsükli jooksul sai (edaspidi peame kinni ajaperioodist, mis on võrdne t=1). Määratud aja tulud võtame majandustulemuste aruandest (kasumid-kahjumid), kus see on eraldi real kirjas ettevõttele teenuste või kaupade müügist laekunud summana.

Keskmine käibekapitali jääk asub bilansi teises osas ja arvutatakse järgmise valemi abil:

Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2, kus:

• F1, F0 – ettevõtte jooksva ja möödunud perioodi käibekapitali suurus.

Väärib märkimist, et kui kasutada 2015. ja 2016. aasta andmeid, siis esitatakse saadud suhtarv 2015. aasta käibemäärana.

Lisaks käibekapitali käibe suhtarvule on analüüsis veel mõned väärtused, mis aitavad välja selgitada kapitali ringluse kiirust – paljud neist on selle näitajaga seotud.

Nii et esiteks on see ühe pöörde (Tob) kestus. Teha kindlaks antud väärtus, peate arvutama kontrollitavale perioodile (aasta on 360 päeva, kvartal on 90 päeva, kuu on 30 päeva) vastavate päevade arvu jagatise koefitsiendi väärtusega:

Tob = T/ Cob.

Arvestades see valem, siis saate selle abil arvutada ühe pöörde kestuse, mille jaoks kasutatakse järgmist valemit:

Tob = T * F ob.av/ Qp.

Teine oluline näitaja, mille abil hinnatakse finantsseisundit – ringluses olevate rahaliste vahendite täituvust (Kzagr). Selle indikaatori abil saate määrata väärtuse käibekapitali, mis on vajalik kauba müügist ühe rubla tulu saamiseks.

Teisisõnu nimetatakse seda suhet käibekapitali kapitalimahukuseks. Arvutamiseks kasutage järgmist valemit:

Kzagr = F ob.av/ Qp.

Nagu olete märganud, on see väärtus käibe suhte pöördväärtus. See tähendab, et mida madalam see väärtus, seda parem efektiivsus ettevõtted.

Teine oluline analüüsinäitaja on kasumlikkus (Rob.av.), mida iseloomustab kasumi suurus, mille ettevõte saab iga käibekapitali rubla eest.

Selle peamine ülesanne on näidata ettevõtte tegevuse finantstõhusust. Kasumlikkuse arvutamise valem on sarnane käibekordaja arvutamisel kasutatavatele väärtustele, kuid müügitulu asemel kasutatakse maksueelset kasumit. Valem on järgmine:

Rob.sr. = p/ Ф ob.sr., kus

• n on ettevõtte kasum enne makse.

Mida suurem see väärtus on, seda paremini ettevõte toimib.

Käibe suhte analüüs – samm-sammult

Enne kui hakkame samm-sammult analüüsima, kuidas suhtarvu analüüsida ja kuidas seda suurendada, peate mõistma, mida selle näitaja all täpselt mõeldakse.

Organisatsiooni käibekapitali all mõistetakse tavaliselt varade hulka, millel on eluiga. kasulik rakendus vähem kui aastaks. Need sisaldavad:

• Varud.
• Valmiskaup laos.
• sularaha.
• Lõpetamata tootmine.
• Finantsinvesteeringud lühikeseks perioodiks.
• Nõuded ettevõttele.

Enamasti on see koefitsient ligikaudu sama väärtus pikka aega. Kuid see väärtus sõltub ka ettevõtte valitud tegevuse liigist (näiteks kaubandussektori ettevõtete puhul on see näitaja kõrgeim ja kui me räägime tööstussektori ettevõtetest, siis on see madal), tsüklilisusest (näiteks mõningaid ettevõtteid iseloomustab müügi "hüpe" teatud hooajal) ja muud tegurid.

Üldiselt peaksite selle väärtuse muutmiseks ja varade kasutamise tõhususe suurendamiseks pädevalt lähenema organisatsiooni käibekapitali juhtimise poliitikale.

Näiteks varude vähendamiseks on vaja olemasolevaid ressursse ratsionaalselt kasutada, vähendada tootmise materjalimahukust, kadusid ja defekte. Lisaks peaksite suhtuma tarnetesse ja nende korraldamisse pädevalt, minimeerides näiteks tarne- või ladustamiskulud. Pooleliolevate tööde hulga vähendamiseks peate ratsionaalselt lähenema tootmistsüklitele, vähendades varude maksumust. Ja arvu vähendamiseks valmistooted Laos peate kompetentselt üles ehitama ettevõtte logistika- ja turunduspoliitika.

Tasub teada, et isegi üks ülaltoodud tõus võib kiiresti kaasa tuua käibe suhte suurenemise. Lisaks on kaudsed võimalused käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmiseks. Näiteks on näitaja kõrgem, kui kasvab ettevõtte kasum või müügimaht.

Kuid kui analüüsi käigus täheldatakse väärtuse langust pikema aja jooksul, võib see viidata ettevõtte asjade halvenemisele.

Mis põhjustel koefitsient langeb?

Käibekapitali käibekordaja languseni võivad viia mitmed põhjused – seda näitajat ei mõjuta mitte ainult sisemised, vaid ka välised tegurid. Näiteks kui riigis on käes järsk majanduslangus, siis pole üllatav, kui nõudlus toote järele langeb ja samal ajal halvenevad kõik organisatsioonide majandusnäitajad.

On ka sisemisi põhjuseid. Nende hulgas paistavad silma järgmised:

• Vead juhtimises.
• Logistika probleemid.
• Ebapiisavalt hästi häälestatud turunduskampaania.
• Vananenud seadmete kasutamine.

Enamik selle väärtuse vähendamise probleeme on seotud töötajate madala kvalifikatsiooni ja juhtimisvigadega. Tõsi, mõnel juhul võib näitaja organisatsiooni moderniseerimise, uutele seadmetele ülemineku, kasutamise tõttu mõnda aega langeda. uusimad tehnoloogiad. Sel juhul ei ole suhtarvu muutus seotud probleemidega ettevõttes.

Lihtne näide arvutamiseks

Seal on firma nimega Ecohouse. Pärast 2015. aasta tegevuse analüüsimist saime teabe, et kaupade müügitulu ulatus 100 tuhande rublani. Uuritava perioodi käibekapitali suurus oli 2014. aastal 35 tuhat rubla ja 2015. aastal 45 tuhat rubla. Seda teavet kasutades teeme arvutused:

Kob = 100 rubla/((45+35) /2).

Koefitsient on 2,5, mis tähendab, et Ökomaja ettevõtte käibetsükli väärtus 2014. aastal oli:

Tob = 360/25.

Selle valemi järgi on ettevõtte tootmistsükkel 144 päeva.

Kokkupuutel

Käibekapitali ratsionaalne kasutamine sõltub mis tahes organisatsiooni edukat tegevust. käibefond majanduslik punkt nägemisele tuleb pöörata erilist tähelepanu. Läbiviidud uuringute lihtne analüüs võimaldab tuvastada ettevõtte puudused ja probleemsed aspektid ning seejärel leida võimalusi nende lahendamiseks ja kahjude ennetamiseks.

Käibekapitali käibekordaja ulatus hõlmab töötleva ettevõtte hulgi- ja jaekaubanduse kaubandustegevuse efektiivsuse määra hindamist. Lühema aja jooksul, mis kulub kauba teisaldamise protsessile soetamisest kuni kättesaamiseni, kapitali käibe arvu kasv aastas ja vastavalt, organisatsiooni poolt teatud aja jooksul saadud tulu suurus.

Põhitegevuse varade käibekordaja majanduslikus mõttes koosneb rahasumma kajastamisest, mis moodustab ühe müüdud toote rubla.

Vajaliku käibekapitali arvutamine on otseselt proportsionaalne toodetud toodete koguhulgaga ja pöördvõrdeline käibe suurusega.

Pöörete arvu suurendamine viib vajaduse vähenemiseni käibekapitalis. Käibekapitali tsükli kestuse vähendamine või nende toodetud käibe suurendamine, kui müüdavate toodete maht on sama, toob kaasa käibekapitali vajaduse vähenemise ja kasvu.

Selle tõttu see juhtub valmistatud toodete maksumuse muutus käibevara majandusliku kasutamise ja müügikasumi muutuste tulemusena.

Arvutused

Tootmisprotsess ettevõttes oleneb käibekapitalist, mis moodustavad olulise osa kauba kogumaksumusest. materiaalsed varad sellest ettevõttest.

Seetõttu on väga oluline mobiilseid varasid õigesti arvutada ja nende funktsioone indikaatorite abil ratsionaalselt jaotada kasulik kasutamine ringluses olevad vahendid. Selliste näitajate hulka kuuluvad koormustegurid, käibemäärad, kasumlikkus ja muud.

Esialgsed näitajad

Selle näitaja arvutamiseks peate määrama sissetuleku ja käibekapitali suuruse. Tulu arvutatakse kasutades tulude summad, ja käibekapital – kasutades käibevarade keskmine jääk.

Käibekordaja arvutamine toimub tulude ja käibekapitali kogumahu suhte järgi. Need näitajad on võrreldavad, sama arveldusperioodiga, mis võib olla võrdne ühe aastaga.

12 kuu varakäibe arvutamiseks vajate tulu ehk puhastulu summa jagatud ringluses olevate varade keskmise kogumahuga.

Käibe suhte mõõtühik on pöörete arv vastava kohta arveldusperiood .

Kui palju käibevarasid kokku kujuneb keskmiselt aastas, saab välja arvutada mitmel viisil.

Esiteks. Teadaoleva juurdepääsuga ettevõtte sisemistele teabekanalitele: iga täidetud tööpäeva keskmise määramisega.

Teiseks. Igakuise aruandluse puhul, kui kasutatakse näitajat, mis võetakse arvesse vastava kuu lõpus.

Kolmandaks. Kui arvestada ainult aastaaruandlust, arvutatakse näitaja esialgse uuritava perioodi ja viimase perioodi kohta.

Keskmine aastane varade maht, kui on teada ainult aastaandmed, on võrdne:

(Kõik varad aasta alguses + kõik varad aasta lõpus) ​​/ 2

Näide

Vajalik on määrata osaühingu Technohouse tootmistsükli periood.

Selleks tuleks esimeses etapis analüüsida organisatsiooni 2016. aasta tegevust. Selle kohta aitab teave, mis võrdub 20 000 rubla. Järgmine samm on käibekapitali suuruse määramine. 2015. aastal oli see 70 000 rubla ja 2016. aastal 90 000 rubla.

Müügitulu kokku (200 000) / (2015 ja järgmise aasta käibevara (160 000) / 2)

Seda valemit kasutades selgub, et koefitsient on 2,5.

Viimases etapis arvutatakse Technohouse LLC käibetsükkel. Selleks 360 päeva / 2,5. Selle tulemusena on organisatsiooni tootmistsükli periood 144 päeva.

Tasakaalu valem

Käibekapitali käibekordajat on võimalik arvutada kasutades aruandlusandmed seotud majandustulemuste ja bilansiga.

Nii on võimalik määrata vaid ühe aasta näitajaid, ülejäänud aja kohta bilansi infot välja arvutada ei saa.

Tulu kajastatud majandustulemuste järgi / ((käibekapital aasta alguses + käibekapital aasta lõpus) ​​/ 2)

Standard

Käibe suhet arvutatakse pidevalt, et tuvastada dünaamika ja täpsemad arvutused, kogu olukorra nähtavus ettevõttes tervikuna. Selle aruandeperiood on mitu aastat.

Koefitsiendil pole konkreetseid standardväärtusi, kuigi iga organisatsioon määrab enda planeeritud väärtus.

kokku, suurim arv käive, mis tagab stabiilse finantsseisundi, suurendab tulude suurust käibekapital on aga dekomisjoneeritud.

Suhtarvu vähenemisel peegeldub vastupidiselt eelmisele perioodile negatiivne trend, mis tähendab, et ettevõte ei saa kogu tulu osa tervikuna kätte. Negatiivsete olukordade ratsionaalseks võrdsustamiseks on organisatsioonidel parem kasutada tootmiseks uusi ressursse.

Koefitsiendi väärtus

See indikaator võib muutuda vastavalt ettevõtte tegevusalale, sel põhjusel tal ei ole normväärtus. Mida kõrgemad on väärtused võrreldes konkurentsivõimelised ettevõtted, seda intensiivsem on ärakasutamine käibefondid.

Kui aruandeperioodil on indikaatori tõus See tähendab, et organisatsiooni tegevus on seotud selliste vahendite haldamise parandamisega nagu varud, finantsvarad, saadaolevad arved ja muud käibevarad.

Madal määr hõlmab järgmisi võimalusi selle suurendamiseks:

• vähendada tootmisvarude mahtu võimalikult madalale tasemele, et tagada ettevõtte katkematu töö;
• stimuleerida müüki ja vähendada valmistatud toodete või müüdavate kaupade laoseisu;
• tagasimaksetoiminguid teostama saadaolevad arved võimalikult lühikese aja jooksul;
• muud meetodid, mis on seotud teatud organisatsioonide tegevusega.

Sõltuvus

Eristama teatud tegurid, millel on suurem mõju koefitsiendile.

1. Peal dramaatiline muutus uuritavat näitajat mõjutab tugevalt säilivusaeg Käibevara tootmisladudes, debitoorsed arved, müümata ja lõpetamata tooted.
2. Käibekapitali käibe suhtarvul on otsene seos, mis on seotud tehnoloogiliste ja tootmistsükliliste protsesside perioodide muutustega, töötajate kvalifikatsiooniga, kõigi teenuste, tööde ja kaupade müügiga seotud protsesside rakendamise tingimustega ning omadustega. ettevõtte organiseeritud tegevusest.

Analüüs

Käibeanalüüs on suunamine ja õppimine ettevõtte tegevuse analüüsimeetod. Analüüside tulemused hindavad äritegevust ja tõhus juhtimineüldvara, aga ka rahalised vahendid.

Tänapäeval tõstatavad majandusteadlased põhivara käibeid analüüsides praktikas ja teoorias omavahel palju vaidlusi. Kogu ettevõtte tootmisprotsessi finantsanalüüsis on kõige haavatavam valdkond kapitali käibe uurimine.

Selle analüüsi eesmärk on hinnata organisatsiooni võimet teenida tulu liikumiste kaudu, alustades rahast, seejärel kaubast ja lõpetades rahaga. Pärast kõigi vajalike arvutuste tegemist, on kindlaks määratud:

• materiaalsete varade tarnetingimuste põhjused;
• makseviisid tarbijate ja tarnijatega;
• valmistoote müügi ja tarnimise meetodid.

See näitaja iseloomustab käibekapitali liikumise kiirust, esimene etapp mis on materjalide ja seadmete eest raha laekumine, lõplik— kaupade või teenuste müügist saadud kasumi tagastamine pangakontodele.

Käibekapitali suurus on erinevus kõigest täissuuruses ringlevad vahendid ja nende jääk pankades ettevõtetele kuuluvatel arvelduskontodel.

Finantsliikumise kiiruse kasvades, kui müüdud toodete või osutatavate teenuste mahud on samad, Ettevõte kasutab vähem käibekapitali. Sellest tulenevalt tuleks järeldada, et tõhus kasutamine rahalised ja materiaalsed ressursid ettevõtte juures.

Seetõttu käsitletakse käibe suhte teist funktsiooni kogu elanikkonna määratlus äritehingud tööjõu säästmiseks, organisatsiooni tootlikkuse kasvutempo tõstmiseks jne.

Languse põhjused

Aeglane käibetempo tekib ühe pikema käibega, mis on tingitud varude põhjendamatust kasvust, tarbijavõlgade kuhjumisest, katkemisest ja langusest tootmisprotsess ja selle tulemusena ei toodeta täielikult tooteid.

Üks veel võimalik põhjus Käibehäired võivad kaasa tuua nõudluse vähenemise, mis mõjutab laost valmistoodete müügi ajastust ja uute tootmise mahtu.

Seetõttu aitab käibekapitali suhte uurimine anda kõige objektiivsema hinnangu selle kasulikule valdkonnale. Kõrge ja mõistliku arvutustäpsuse tagavad aga teised näitajad nagu efektiivsus, likviidsus ja jätkusuutlikkus.

See tingimus tavaliselt tegutseb positiivse nähtusena. Mobiilsete vahendite kiire käibega omandab ettevõte rohkem tulu ning paranevad mitmed efektiivsed näitajad, sealhulgas näiteks kasum.

Sellel tingimusel on kohal ja negatiivsed küljed . Märkimisväärse hulga laovarude hoidmiseks peab organisatsioon tegema lisakulutusi, mida läheb müügikasvuga aina enam vaja. Seoses tööviljakuse kasvuga, palk personali, mis tähendab, et ettevõtte kulud kasvavad taas.

See tähendab, et enne suhtarvu suurendamise planeerimist tuleks üksikasjalikult analüüsida võimalike lisatulude mahtu, sh nendega kaasnevaid kasvavaid kulusid.

Eelnevat kokku võttes võib järeldada, et käibe suhtarvule tuleb anda kõige olulisem roll. See iseloomustab organisatsiooni varade käibe efektiivsus.

Selle muutuste jälgimine ja puuduste tuvastamine aitab ennetada keerulisi olukordi igas ettevõttes. Õigeaegne sekkumine majanduspoliitika annab võimaluse teha arukaid otsuseid, mis aitavad vältida ettevõtte finantsprobleeme, sealhulgas kriisi.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajad on toodud selles videokursuse elemendis.

Selle koefitsiendi määramisel saadakse näitaja, mis iseloomustab varude pöörete arvu teatud ajaintervalli jooksul. See koefitsient näitab, mitu korda teatud aja jooksul seda või teist tüüpi laovarud läbivad täieliku vooluringi, st kajastab varude käivet.

Varude käibekordaja arvutamine

Selle indikaatori arvutamiseks on kaks võimalust:

• müügimaksumuses;
• müügitulu järgi.

Esimesel variandil kajastub varude käibe määramisel müügikulu lugejas valemi nimetajaga keskmine analüüsitava perioodi varude maksumus.

Et ob. varud = müügikulu / ettevõtte keskmine laokulu

Selle koefitsiendi teise arvutamise võimaluse korral ei kajasta lugeja müügikulusid, vaid tulu ja koefitsient arvutatakse järgmiselt:

Et ob. varud = tulu / ettevõtte varude keskmine maksumus

Ettevõtte varude keskmine väärtus määratakse omakorda aritmeetilise keskmise, st valemiga:

Keskmine laoväärtus = (varude väärtus perioodi alguses + varude väärtus perioodi lõpus) ​​/ 2.

Varude käibekordaja arvutamine finantsaruannete põhjal

Alates aruandest finantstulemused Valemi lugejasse sisestatakse real 2120 “Müügikulu” näitaja. Bilansist varude keskmise väärtuse arvutamiseks kajastatakse informatsioon real 1210 “Varud”.

Varude keskmise väärtuse arvutamine bilansi järgi on järgmine:

Varude keskmine väärtus = (rida 1210 “Varud” perioodi alguses + rida 1210 “Varud” perioodi lõpus) ​​/ 2.

Kõrval finantsaruanded Varude käibekordaja arvutamise valem on järgmine:

Et ob. laoseisud = rida 2120 "Müügikulu" / keskmine rida 1210 "Varud"

Kui selle koefitsiendi arvutamisel võetakse lugejaks indikaator "tulu", näeb valem välja järgmine:

Et ob. varud = rida 2110 "Tulu" / keskmine rida 1210 "Varud"

Ühe varude käibe kestus päevades tähendab

Lisaks varude käivete arvule mõõdetakse nende käivet ringlusaja või käibe kestusega ning seda väljendatakse käibepäevades. Ühe varude käibe kestuse määramiseks päevades kasutatakse käibekordajat (pööretes) ja päevade arvu perioodis. Perioodi päevade arvuks võetakse 360 ​​või 365.

Päevade arv (kestus), mille jooksul varud teevad ühe käibe, arvutatakse järgmise valemi abil:

1 varude käibe kestus = (aktsepteeritud päevade arv aastas * ettevõtte keskmine varude väärtus) / müügikulu

1 varude käibe kestus = (aktsepteeritud päevade arv aastas * ettevõtte varude keskmine väärtus) / tulu

Kui varude käibekordaja on juba teada, siis leitakse 1 varude käibe kestus järgmiselt:

1 varude käibe kestus = Aktsepteeritud aastane päevade arv / K maht. reservid

Käibemäärade vähenemine või tõus näitab

Käibeaja pikenemine viitab varude käibe vähenemisele.

Varude käibekiiruse (st käibekordaja) suurenemine tähendab nõudluse suurenemist kaupade, ettevõtte valmistoodete järele, vähenemist - ülevaru või nõudluse vähenemist.

Näide varude käibekordaja arvutamisest

Käibe koefitsiendi ja kestuse arvutamise lähteandmed on toodud tabelis 1.

Tabel 1

Määratakse varude keskmine väärtus ja kantakse andmed tabelisse:

2014 = (50406 + 50406) / 2 = 50406 tuhat rubla.

2015 = (50406 + 57486) / 2 = 53946 tuhat rubla.

2016 = (57486 + 72595) / 2 = 65040,5 tuhat rubla.

Tabeliandmete põhjal arvutatakse see koefitsient:

Et ob. varud 2014: 306428 / 50406 = 6,07 pööret;

Et ob. varud 2015: 345323 / 57486 = 6,40 pööret;

Et ob. reservid 2016: 293016 / 65040,5 = 4,50 pööret.

Arvutatud varude käibekordaja põhjal arvutatakse varude käibe kestus:

2014: 360 / 6,07 = 59,30 päeva;

2015: 360 / 6,40 = 56,25 päeva;

2016: 360 / 4,50 = 80 päeva.

2015. aastal võib võrreldes 2014. aastaga rääkida ettevõtte äritegevuse kasvust, kuna ühe varude käibe kestus vähenes 3,05 päeva võrra (59,30 päevalt 56,25 päevale) ja käive. varud tõusis 0,33 korda (6,07 pöördelt 6,40 pöördele). Tabeli 2 andmed näitavad ettevõtte varude käibe aeglustumist ja äritegevuse langust 2016. aastal võrreldes 2015. aastaga: varude käive vähenes 1,9 pöörde võrra (6,40 pöördelt 4,50 pöördele) ja varude käibe kestus pikenes 23,75 võrra. päeva (56,25 päevalt 80 päevani), mis on negatiivne trend ja viitab nõudluse vähenemisele valmistoodete või kaupade järele, mis on ettevõtte varudesse kaasatud.

Müügikulust ja tulust arvutatud käibe suhtarvud ja varude käibeajad erinevad üksteisest oluliselt, kuna tulu ületab müügikulu.

Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustab majandusnäitajate süsteem ning eelkõige käibekapitali käive ja ühe käibe kestus. Käibekapitali käibe all peetakse silmas rahaliste vahendite täieliku ringluse kestust käibekapitali soetamise hetkest (tooraine, tarvikute jms ostmine) kuni valmistoodangu väljastamise ja müügini. Käibekapitali ringlus lõpetatakse saadud tulu kandmisega ettevõtte kontole.

Käibekapitali käive ettevõttes sõltub järgmistest teguritest:

tootmistsükli kestus;

toodete kvaliteet ja konkurentsivõime;

käibekapitali juhtimise tõhusus ettevõttes nende minimeerimiseks;

toodete materjalikulu vähendamise probleemi lahendamine;

toodete tarnimise ja turustamise meetod;

käibekapitali struktuurid jne.

Käibekapitali käibe efektiivsust iseloomustavad järgmised näitajad:

1. Käibekapitali käibekordaja. Näitab pöörete arvu, mida käibekapital analüüsitud perioodil teeb Mida suurem on käibekordaja, seda paremini kasutatakse käibekapitali.

Cob=N/Esro(1)

Kus Cob- käibekapitali käibekordaja;

N- müügitulud;

EURO- käibekapitali keskmine kulu aastas.

Euro = (aasta algus + aasta lõpp)/2 (2)

Kus EURO- käibekapitali keskmine kulu aastas;

Aasta algus- käibekapitali maksumus aasta alguses;

Aasta lõpp- käibekapitali maksumus aasta lõpus.

2. Ringluses olevate rahaliste vahendite koormustegur. See on otsese käibekapitali käibe suhte pöördväärtus. See iseloomustab kulutatud käibekapitali suurust 1 rubla kohta. müüdud tooteid. Mida madalam on rahaliste vahendite kasutamise määr, seda tõhusamalt kasutatakse ettevõttes käibekapitali ja paraneb finantsseisund.

Kz = Euro/N x100 (3)

Kus Kz- ringluses olevate rahaliste vahendite koormustegur

N- müügitulud;

EURO- käibekapitali keskmine kulu aastas;

100 - rublade konverteerimine kopikateks.

3. Käibekapitali ühe käibe kestuse koefitsient. See näitab, kui kaua kulub ettevõttel käibekapitali tagastamiseks toodete müügist saadava tulu näol. Ühe pöörde kestuse vähenemine viitab käibekapitali kasutamise paranemisele.

TE = T/Kob (4)

Kus NEED- käibekapitali 1. käibe kestus;

T

Cob- käibe suhe;

Käibenäitajate võrdlus aastate lõikes võimaldab tuvastada trende käibekapitali kasutamise efektiivsuses. Kui käibekapitali käibekordaja on kasvanud või püsinud stabiilsena, siis tegutseb ettevõte rütmiliselt ja kasutab rahalisi vahendeid ratsionaalselt. Käibe suhtarvu vähenemine viitab ettevõtte arengutempo langusele ja selle halvale finantsseisundile. Käibekapitali käive võib aeglustuda või kiireneda. Käibe kiirenemise, st käibekapitali üksikute etappide ja kogu ringi läbimiseks kuluva aja lühendamise tulemusena väheneb vajadus nende vahendite järele. Need vabastatakse ringlusest. Käibe aeglustumisega kaasneb täiendavate vahendite kaasamine käibesse. Käibekapitali suhteline kokkuhoid (suhteline ülekulu) määratakse järgmise valemiga:

E = Euro-Esrp x(Naruanne/N eelmine) (5)

Kus E– käibekapitali suhteline kokkuhoid (ülekulu);

E sro- aruandeperioodi keskmine käibekapitali kulu aastas;

E srp- eelmise aasta keskmine käibekapitali kulu

Naruanne- aruandeaasta müügitulu;

Nenne- eelmise aasta müügitulu.

Käibekapitali suhteline kokkuhoid (suhteline ülekulu):

E = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (tuhat rubla) - säästud;

Üldhinnang käibekapitali käibele on toodud tabelis 5

Tabel 5

Üldhinnang käibekapitali käibele

Järeldus: Käibekapitali üldhinnang näitab, et analüüsitud perioodil:

Käibekapitali käibe kestvus on võrreldes eelmise perioodiga paranenud 0,44 päeva võrra, st käibevaradesse paigutatud vahendid läbivad täistsükli ja lähevad taas raha vormi 0,44 päeva varem kui eelmisel perioodil;

Ringluses olevate rahaliste vahendite kasutusmäära vähenemine 0,13 võrra viitab sellele, et käibekapital on ettevõttes võrreldes eelmise aastaga muutunud efektiivsemaks, s.o. rahaline olukord paraneb;

Käibekordaja kasv 166,66 võrra näitab käibekapitali paremat kasutamist;

Käibekapitali käibe kiirenemine tõi kaasa nende ringlusest vabastamise summas 461,41 tuhat rubla.

Nõuded ostjate vastu on võlgade summa ettevõttele või organisatsioonile juriidilistelt ja eraisikutelt. Kõige üldisemad soovitused saadaolevate arvete haldamiseks on järgmised:

Jälgida klientidega arvelduste seisu ajatatud (tähtaja ületanud) võlgade osas;

Võimalusel sihtige suuremat ostjate arvu, et vähendada ühe või mitme suurostja mittemaksmise ohtu;

Jälgige saadaolevate arvete ja võlgnevuste seisundit - saadaolevate arvete märkimisväärne ülejääk ohustab ettevõtte finantsstabiilsust ja nõuab täiendavate finantseerimisallikate kaasamist.

Nõuete analüüsi infobaasiks on ametlikud raamatupidamisaruanded: raamatupidamisaruanne - vorm nr 1 (jaotis "Käibevara"), vorm nr 5 "Bilansi lisa" (jaotis "Nõuded ja võlgnevused" ja viited sellele ).

Debitoorsete arvete, aga ka käibekapitali puhul kasutatakse üldiselt mõistet “käive”. Käivet iseloomustab koefitsientide rühm. Saadaolevate arvete käibe hindamiseks kasutatakse järgmisi näitajaid:

1. Ostjate arvete käibekordaja.

Näitab, kui tõhusalt ettevõte korraldas oma toodete eest maksete kogumise. Selle näitaja langus võib viidata maksejõuetute klientide arvu suurenemisele ja muudele müügiprobleemidele.

Cobd =N/Esrd (6)

Kus N- müügitulud;

Cobd

Esrd- saadaolevate arvete keskmine aastaväärtus.

2. Nõuete tagasimaksmise periood.

See on aeg, mis kulub ettevõttel müüdud toodete eest võlgade sissenõudmiseks. See on määratletud kui saadaolevate arvete käibekordaja pöördväärtus ja korrutatakse perioodiga.

TEDz = T/Kob (7)

Kus TEDZ- käibekapitali 1. käibe kestus;

T- 1. perioodi kestus (360 päeva);

Cobd- Debitoorsete arvete käibekordaja.

3. Nõuete osakaal käibevara kogumahust. Näitab, millise osa moodustavad nõuded käibevara kogusummast. Selle näitaja tõus näitab rahaliste vahendite väljavoolu ringlusest.

Ddz = Edzkon/TAkon x 100% (8)

Kus Jedzkon- debitoorsed arved aasta lõpus;

TAcon- käibevara aasta lõpus.

Ddz- saadaolevate arvete osakaal

Kõik arvutatud andmed on rühmitatud ja loetletud tabelis 6.

Tabel 6

Ostjate arvete käibeanalüüs

Järeldus: saadaolevate arvelduste käibe analüüs näitab, et klientidega arveldamise seis on eelmise aastaga võrreldes paranenud:

Vähenenud 1,87 päeva võrra keskmine tähtaeg saadaolevate arvete tagasimaksmine;

Debitoorsete arvete käibekordaja kasv 73,49 pööret näitab kommertslaenude suhtelist vähenemist;

Debitoorsete arvete osakaal kogumaht käibekapital, mis näitab käibevara likviidsuse suurenemist ja sellest tulenevalt ka ettevõtte finantsseisundi mõningast paranemist.

Varude haldamine (IPM).

Maavarade akumuleerimisel on positiivseid ja negatiivseid külgi.

Positiivsed küljed:

Raha ostujõu langus sunnib ettevõtet investeerima ajutiselt vabu vahendeid materjalivarudesse, mida saab seejärel vajadusel kergesti maha müüa;

Varude kogumine on sageli vajalik meede, et vähendada ettevõtte tootmisprotsessis vajalike toorainete ja materjalide tarnimata jätmise või alatarnetamise ohtu.

Negatiivsed küljed:

Varude kuhjumine toob paratamatult kaasa täiendava raha väljavoolu, mis on tingitud varude hoidmisega seotud kulude suurenemisest (laoruumide rent ja nende ülalpidamine, varude teisaldamise kulud, kindlustus jne), samuti kaasnevate kulude suurenemisest. kahjudega, mis on tingitud varude vananemisest, kahjustumisest, vargusest ja kontrollimatust kasutamisest, tasutud maksusumma suurenemisest ja raha ringlusest kõrvalejuhtimise tõttu.

Varude käibe hindamiseks kasutatakse järgmisi näitajaid:

1. Varude käibekordaja. Näitab varude käibemäära.

Kmpz =S/Esrmpz (9)

Kus Esrmpz- varude keskmine aastane maksumus; S- maksumus;

Kmpz- varude käibekordaja.

Omahind on võetud vormilt nr 2 - Kasumiaruanne. Mida kõrgem on see näitaja, seda vähem vahendeid selle kõige vähem likviidse objektiga seostatakse, seda likviidsem on käibevara struktuur ja seda stabiilsem on ettevõtte finantsseisund. Eriti oluline on käibe suurendamine ja laoseisude vähendamine, kui ettevõttel on suur võlgnevus. Sel juhul võib võlausaldaja survet tunda enne, kui inventuuriga midagi ette võtta saab, eriti ebasoodsates tingimustes.

2. MPZ säilivusaeg.

Selle näitaja suurenemine näitab varude kogunemist ja langus näitab varude vähenemist. Sarnaselt arvestatakse valmistoodete ja varude käibemäärasid, samuti varude ja valmistoodete säilivusaega.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Kus Tmpz- MPZ säilivusaeg;

T- 1. perioodi kestus (360 päeva);

Kmpz- varude käibekordaja.

Selle näitaja suurenemine näitab varude kogunemist ja langus näitab varude vähenemist. Sarnaselt arvestatakse valmistoodete ja varude käibemäärasid ning varude ja valmistoodete säilivusaega. Varude käibe analüüsi andmed on toodud tabelis. 7.

Tabel 7

Varude käibe analüüs

Järeldus: varude käibe analüüs näitab, et analüüsitud perioodil:

Varude käibekiirus kasvas 0,5 pööret ning varude säilivusaeg vähenes mullusega võrreldes 0,8 päeva võrra. Sellest tulenevalt ei kogune ettevõte varusid;

Tööstusvarude käibemäär langes 20,8 pööret ning tööstusvarude säilivusaeg kasvas mullusega võrreldes 1,43 päeva võrra. Sellest tulenevalt koguneb ettevõttes varusid;

Valmistoodete käibemäär kasvas 2,19 pööret ja valmistoodete säilivusaeg vähenes 2,15 päeva võrra. Seega valmistooteid ettevõttes ei kogune.

Käibeanalüüs on analüütilise uurimistöö üks juhtivaid valdkondi finantstegevus organisatsioonid. Analüüsi tulemuste põhjal antakse hinnangud äritegevusele ning varade ja/või kapitalifondide juhtimise tulemuslikkusele.

Käibekapitali käibe analüüs tekitab tänapäeval palju vaidlusi praktiliste ja teoreetiliste majandusteadlaste vahel. See on kogu tehnika kõige haavatavam punkt. finantsanalüüs organisatsiooni tegevust.

Mis iseloomustab käibeanalüüsi

Selle peamine eesmärk on hinnata, kas ettevõte on võimeline teenima kasumit „raha-toode-raha“ käibe täitmisega. Pärast vajalikud arvutused selguvad materjaliga varustamise tingimused, arveldused tarnijate ja klientidega, valmistatud toodete müük jne.

Mis on siis käive?

See on majanduslik suurus, mis iseloomustab teatud ajaperioodi, mille jooksul toimub rahaliste vahendite ja kaupade täielik ringlus, või nende ringluste arvu kindlaksmääratud aja jooksul.

Seega käibekordaja, mille valem on toodud allpool, on võrdne kolmega (analüüsitud periood on aasta). See tähendab, et tegevusaastal teenib ettevõte rohkem raha, kui on tema vara väärtus (st aasta jooksul käiakse kolm korda ümber).

Arvutused on lihtsad:

K umbes = müügitulu / keskmine vara.

Tihti tuleb välja selgitada, mitu päeva kulub ühe pöörde sooritamiseks. Selleks jagatakse päevade arv (365) analüüsitud aasta käibekordajaga.

Tavaliselt kasutatavad käibe suhtarvud

Need on vajalikud organisatsiooni äritegevuse analüüsimiseks. Fondi käibe näitajad näitavad kohustuste või teatud varade kasutamise intensiivsust (nn käibemäära).

Seega kasutatakse käibe analüüsimisel järgmisi käibe suhteid:

Ettevõtte omakapital,

Käibekapital,

Täielikud varad

Varud,

Võlad võlausaldajate ees,

Arved arved.

Mida kõrgem on arvutatud varade käibekordaja, seda intensiivsemalt nad töötavad ja seda kõrgem on ettevõtte äritegevuse näitaja. Tööstusharu omadused ei avalda alati käibele positiivset mõju. Seega on kaubandusorganisatsioonides, mille kaudu liiguvad suured rahamahud, käive suur, kapitalimahukates ettevõtetes aga oluliselt väiksem.

Kui võrrelda kahe sarnase samasse tegevusalasse kuuluva ettevõtte käibenäitajaid, võib varahalduse efektiivsuses märgata erinevust, mõnikord märkimisväärset.

Kui analüüs näitab suur koefitsient nõuete käive ehk põhjust rääkida maksete kogumise olulisest efektiivsusest.

See koefitsient iseloomustab käibekapitali liikumise kiirust, alustades materiaalsete varade eest tasu saamise hetkest ja lõpetades müüdud kaupade (teenuste) raha tagastamisega pangakontodele. Käibekapitali suurus on käibekapitali kogusumma ja ettevõtte pangakontodel olevate vahendite jäägi vahe.

Kui käibemäär suureneb sama müüdud kaupade (teenuste) mahuga, kasutab organisatsioon väiksemaid käibekapitali. Sellest võime järeldada, et materiaalseid ja rahalisi ressursse kasutatakse tõhusamalt. Seega näitab käibekapitali käibekordaja kogu protsesside kogumit majanduslik tegevus, näiteks: kapitalimahukuse vähendamine, tootlikkuse kasvumäärade suurendamine jne.

Käibekapitali käibe kiirenemist mõjutavad tegurid

Need sisaldavad:

Tehnoloogilisele tsüklile kulutatud koguaja vähendamine,

Tehnoloogia ja tootmisprotsessi täiustamine,

Kaupade tarnimise ja turustamise parandamine,

Läbipaistvad makse- ja arveldussuhted.

Raha tsükkel

Või, nagu seda ka nimetatakse, käibekapital on rahakäibe ajaperiood. Selle algus on omandamise hetk tööjõudu, materjalid, toorained jne. Selle eesmärk on raha saamine müüdud kaupade või osutatud teenuste eest. Selle perioodi väärtus näitab, kui tõhus on käibekapitali juhtimine.

Lühike sularahatsükkel ( positiivne omadus organisatsiooni tegevus) võimaldab kiiresti tagastada käibevaradesse investeeritud raha. Paljud ettevõtted, kellel on turul tugev positsioon, saavad pärast käibe analüüsimist negatiivse käibekapitali suhtarvu. Seda seletatakse näiteks asjaoluga, et sellistel organisatsioonidel on võimalus kehtestada oma tingimused nii tarnijatele (saavad mitmesugused maksete edasilükkamised) kui ka klientidele (lühenedes tarnitud kaupade (teenuste) maksetähtaega märkimisväärselt).

Varude käive

See on varude asendamise ja/või täieliku (osalise) uuendamise protsess. See toimub materiaalsete varade (st neisse investeeritud kapitali) ülekandmisel varude rühmast tootmis- ja/või müügiprotsessi. Varude käibe analüüs teeb selgeks, mitu korda arveldusperioodi jooksul järelejäänud laoseisu kasutati.

Kogenematud juhid loovad edasikindlustuseks ülemääraseid reserve, mõtlemata sellele, et see ülejääk toob kaasa rahaliste vahendite külmutamise, liigsed kulud ja kasumi vähenemise.

Majandusteadlased soovitavad vältida selliseid väikese käibega varude hoiustamist. Ja hoopis kaupade (teenuste) käibe kiirendamisega ressursse vabastades.

Varude käibekordaja on üks olulisemaid kriteeriume ettevõtte tegevuse hindamisel

Kui arvutus näitab liiga kõrget suhet (võrreldes keskmiste või eelmise perioodiga), võib see viidata olulisele varude puudujäägile. Kui vastupidi, siis kaubavarud ei ole nõutud või on väga suured.

Varude moodustamisse investeeritud vahendite liikuvuse tunnust on võimalik saada ainult varude käibekordaja arvutamisega. Ja mida kõrgem on organisatsiooni äritegevus, seda kiiremini tagastatakse raha kaupade (teenuste) müügist saadud tulu kujul ettevõtte kontodele.

Sularaha käibe suhte kohta üldtunnustatud standardid puuduvad. Neid analüüsitakse ühe tööstusharu piires ja ideaalne variant- ühe ettevõtte dünaamikas. Isegi väikseim selle suhte langus viitab liigsele laoseisule, ebaefektiivsele laohaldusele või kasutuskõlbmatute või vananenud materjalide kuhjumisele. Seevastu kõrge näitaja ei iseloomusta alati hästi ettevõtte äritegevust. Mõnikord näitab see varude ammendumist, mis võib põhjustada protsessi häireid.

See mõjutab varude käivet ja organisatsiooni turundusosakonna tegevust, kuna müügi kõrge kasumlikkusega kaasneb madal käibekordaja.

Debitoorsete arvete käive

See suhtarv iseloomustab saadaolevate arvete tagasimaksmise kiirust, see tähendab, kui kiiresti saab organisatsioon müüdud kaupade (teenuste) eest tasu.

See arvutatakse ühe perioodi kohta, enamasti aasta kohta. Ja see näitab, mitu korda sai organisatsioon toodete eest makseid keskmise võlajäägi ulatuses. Samuti iseloomustab see krediidiga müügi poliitikat ja klientidega töötamise efektiivsust, st seda, kui tõhusalt laekuvaid nõudeid kogutakse.

Debitoorsete arvete käibe suhtarvul ei ole standardeid ja norme, kuna see sõltub tööstusest ja tehnoloogilised omadused tootmine. Kuid igal juhul, mida kõrgem see on, seda kiiremini kaetakse nõuded. Samas ei kaasne ettevõtte efektiivsusega alati suur käive. Näiteks toodete laenumüügi tulemuseks on kõrge saadaolevate võlgnevuste saldo, samas kui selle käibemäär on madal.

Võlakohustuste käive

See koefitsient näitab suhet rahasumma, mis tuleb võlausaldajatele (tarnijatele) kokkulepitud kuupäevaks tasuda, ja ostudele või kaupade (teenuste) ostmisele kulutatud summa vahel. Ostjate võlgnevuste käibe arvutamine teeb selgeks, mitu korda selle keskmine väärtus analüüsitaval perioodil tagasi maksti.

Finantsstabiilsus ja maksevõime vähenevad suure osakaaluga võlgnevused. Samas annab see võimaluse kasutada “tasuta” raha kogu selle eksisteerimise aja.

Arvutamine on lihtne

Kasu arvutatakse järgmiselt: võlasummaga võrdse laenu (st hüpoteetiliselt võetud laenu) intressisumma vahe selle aja jooksul, mil see on organisatsiooni bilansis, ja tasumisele kuuluvate arvete mahu vahel. .

Positiivseks teguriks ettevõtte tegevuses loetakse debitoorsete arvete suhte ületamist võlgnevuste käibekordaja üle. Laenuandjad eelistavad suuremat käibekordajat, kuid ettevõttele on kasulik seda suhet madalamal hoida. Lõppude lõpuks on tasumata arvete summad tasuta rahastamisallikad praegused tegevused organisatsioonid.

Ressursitõhusus ehk varade käive

Võimaldab arvutada kapitali käibe arvu konkreetse perioodi kohta. See käibekordaja, valem on olemas kahes versioonis, iseloomustab organisatsiooni kõigi varade kasutamist, sõltumata nende laekumise allikatest. Oluline fakt on see, et ainult ressursitõhususe määra määrates näete, mitu rubla kasumit koguneb iga varadesse investeeritud rubla kohta.

Varade käibekordaja võrdub tulu jagatisega varade aasta keskmise väärtusega. Kui on vaja arvutada käive päevades, siis tuleb aasta päevade arv jagada varade käibekordajaga.

Selle käibekategooria juhtivateks näitajateks on käibe periood ja kiirus. Viimane on organisatsiooni kapitalikäibe arv teatud aja jooksul. Selle perioodi all mõistetakse keskmist perioodi, mille jooksul kaupade või teenuste tootmisse investeeritud vahendid taastuvad.

Varade käibeanalüüs ei põhine ühelgi normil. Aga see, et kapitalimahukates tööstusharudes on käibekordaja oluliselt madalam kui näiteks teenindussektoris, on kindlasti arusaadav.

Madal käive võib viidata ebapiisavale efektiivsusele varadega töötamisel. Ärge unustage, et müügi kasumlikkuse standardid mõjutavad ka seda käibekategooriat. Seega kaasneb kõrge kasumlikkusega varade käibe vähenemine. Ja vastupidi.

Aktsiakäive

See arvutatakse organisatsiooni omakapitali määra kindlaksmääramiseks konkreetsel perioodil.

Organisatsiooni omavahendite kapitalikäive on mõeldud ettevõtte finantstegevuse erinevate aspektide iseloomustamiseks. Näiteks majanduslikust vaatenurgast iseloomustab see koefitsient investeeritud kapitali rahalise käibe aktiivsust, rahalisest vaatepunktist - investeeritud vahendite ühe käibe kiirust ja ärilisest seisukohast - ülemäärast või ebapiisavat. müük.

Kui see näitaja näitab kaupade (teenuste) müügitaseme märkimisväärset ületamist investeeritud vahenditest, algab selle tulemusena krediidiressursside kasv, mis omakorda võimaldab jõuda piirini, millest ületatakse võlausaldajate aktiivsus suureneb. Sel juhul suureneb kohustuste ja omakapitali suhe ning suureneb krediidirisk. Ja sellega kaasneb suutmatus neid kohustusi tasuda.

Omavahendite väike kapitalikäive näitab nende ebapiisavat investeeringut tootmisprotsessi.