Käibe suhe käibekapitali näitab, mitu korda on ettevõte valitud ajavahemiku jooksul kasutanud oma keskmist käibekapitali jääki. Selles artiklis kasutame näiteid, et mõista, kuidas indikaatorit õigesti arvutada ja hinnata. Oleme pakkunud ka käibe analüüsi protseduuri, mille saab alla laadida.

Mis on käibekapitali käibekordaja

Käibekapitali (varade) käibekordaja on näitaja, mis võimaldab aru saada, mitu korda ettevõte kasutas valitud ajaintervalli keskmise käibekapitali aastajääki.

Finantsjuhid analüüsivad seda näitajat aja jooksul, võrreldes valdkonna keskmiste näitajatega.

Arvutusvalem

Indikaator arvutatakse järgmise valemi abil:

Käibekapitali käibekordaja = Tulu (rub.) / Käibevara (rub.). .

Kuidas bilansi leida

Arvutusvalem bilansiandmete põhjal:

Suhtarvude analüüs

Käibe suhet analüüsitakse:

• dünaamikas,
• võrreldes tööstusharu keskmiste näitajatega, näiteks tööstuse keskmise käibeperioodiga.

Liiga madal suhtarv, mis ei ole tööstuse eripäradega põhjendatud, viitab käibekapitali liigsele akumulatsioonile. Puuduvad üldtunnustatud, veel vähem seaduslikult kehtestatud standardid, kuid see ei takista nende rakendamist sisemiste haldusdokumentide kaudu sihtväärtuste või peamiste tulemusnäitajatena.

Käibekapitali käibe periood

Käibekapitali analüüsimiseks on sageli mugavam arvutada käibeperiood - käibekordaja pöördväärtus:

Käibekapitali käibeperiood (päevad) = Päevade arv / Käibekordaja

See on visuaalsem näitaja, seda mõõdetakse päevades ja see näitab meile, mitu päeva saab ettevõte tulu, mis võrdub keskmise käibekapitaliga. Kui käive aeglustub, siis käibeperiood pikeneb, kiirenedes aga lüheneb. Kui arvutame kahe erineva ajaintervalli käibeperioodi ja võrdleme neid, saame määrata täiendavalt vajatava või vastupidi vabastatava koguse Raha.

Eraldi tuleks mainida arvutamise ajavahemikku. Käibe suhtarvud arvutatakse teatud aja jooksul. See ei pea olema terve aasta, nagu õpikutes öeldakse. Praktiliste ülesannete lahendamiseks saab arvutada nii poole aasta kui ka kvartali kohta, peaasi, et see intervall oleks piisavalt indikatiivne ja sisaldaks kõike, mis on oluline tootmisprotsess tegurid. Millist intervalli valida, sõltub tööstusest, toote tüübist, tootmistsükli kestusest ja vastastikuste arvelduste tingimustest jne.

Arvutamise näide

Nüüd selgitame kõike ülaltoodut näitega. Oletame, et meie ettevõte toodab tooteid, mille nõudluses on olulised hooajalised kõikumised. Aasta jooksul sai ettevõte tulu (vt tabel 1).

Tabel 1. Ettevõtte aastatulu

Selle aasta keskmine laovaru on toodud tabelis 2.

tabel 2. Keskmine laoseisu

Arvutame välja aasta varude käibekordaja. Selleks jagage aasta tulu arvuga keskmine aastane väärtus inventar.

aasta käibekordaja = 114 830 / 36 411 = 3,154

Leiame, et aasta näitaja on 3,154.

Määrame käibeperioodi.

Käibeperiood = 365 päeva / 3,154 = 115,7 päeva.

115,7 päevaga saame tulu, mis võrdub aasta keskmise laoseisuga. Mida see meile praktikas annab? Saame võrrelda neid arve ainult eelmise aasta omadega või minna konkurentide juurde. Kui nad ütlevad meile, et nende varud liiguvad ligikaudu sama kiirusega, võime olla kindlad, et meie näitaja vastab valdkonna keskmisele.

Kui arvutame iga kvartali andmed, saame täiendavat teavet (vt tabel 3).

Tabel 3. Iga kvartali käibekordajate arvutamine

Näeme, et varude käive on aasta lõikes väga erinev. See saab veelgi selgemaks, kui tõlkida dimensioonideta koefitsient käibeperioodiks (tabel 4).

Tabel 4. Pöördeperiood

Selgub, et aasta jooksul võib käibemäär muutuda poolteist korda. Ja see võib juba palju öelda. Näiteks kui ettevõte müüb kaupu edasilükatud maksega, siis on tema kõige teravam vajadus käibekapitali järele teise ja kolmanda kvartali lõpus. Kui ostjatele edasilükkamist pole, siis käibekapitali puudus on võimalik I kvartali lõpust ja kogu teise kvartali jooksul.

Seega tuleks “kõrghooaja” alguseks täiendava käibekapitali kaasamise vajaduse kindlakstegemiseks arvutada käibe suhtarvud mitte aasta, vaid kvartali kohta.

Siis tekib meil esimesel poolaastal täiesti loomulik soov varude käivet kiirendada. Selleks on vaja arvutada üksikasjalikult kauba liikide kaupa. Laadime programmist alla vastavad bilansid või päringud raamatupidamisest ja peale mõningast töötlemist saame kauba eest tulu (tabel 5).

Tabel 5. Tulu kaupade kaupa ()

Keskmistame laoseisu ja saame järgmised andmed (tabel 6).

Tabel 6. Keskmine laoseis

Kaupade tulu jagame keskmise laoseisuga, saame käibekordaja (tabel 7).

Tabel 7. Käibe suhe

Ja nüüd avastame, et toode "B" on autsaider, selle käive on kaks või enam korda väiksem kui tootel "B" ja tootel "A". Suurema mugavuse huvides teisendame dimensioonideta koefitsiendid käibeperioodideks (tabel 8).

Tabel 8. Pöördeperiood

Nüüd näeme, et käive ei muutu mitte ainult erinevate toodete puhul, vaid ka iga toode käib aasta jooksul erineva kiirusega.

Järgmiseks tuleb välja selgitada, mis on sellise käibe kõikumise põhjused. Kui need põhjused on objektiivsed ja ärilisest seisukohast igati õigustatud, siis peaksite vajadusel planeerima lisaraha hankimist. Kui põhjused on subjektiivsed, tuleb nende kõrvaldamiseks võtta kasutusele organisatsioonilised meetmed. Selles etapis peab finantsanalüütik näitama oma võimet tõhus suhtlemine koos juhtkonna ja teiste osakondadega ning finantsdirektor - oma juhtimistalendid.

järeldused

Käibe suhtarvud sisse võimekates kätes saada tõhusaks vahendiks ettevõtte finantsstabiilsuse probleemide lahendamisel (

Selle edu ja kasumlikkus tervikuna sõltuvad sellest, kui ratsionaalselt ettevõte käibekapitali kasutab. Seetõttu on nii oluline pöörata piisavalt tähelepanu käibekapitali majanduslikule analüüsile. Nende lihtsate uuringute tulemuste põhjal on võimalik kindlaks teha probleemsed alad konkreetse ettevõtte majanduspoliitika korraldamisel, leida reservid tootmisprotsessi efektiivsuse tõstmiseks ning ennetada tõsiseid probleeme ja kahjusid.

Ja üks olulisemaid ja paljastavamaid on käibekordaja. Selle arvutamise ja analüüsi otstarbekust igas ettevõttes näitab isegi asjaolu, et koefitsienti soovitab kasutada Vene Föderatsiooni rahandusministeerium.

Käibekapitali käibekordaja iseloomustab nende ressursside kasutamise ratsionaalsust ja intensiivsust organisatsioonis. See näitab, kui palju toodete müügist saadav tulu moodustab 1 rubla käibekapitali, s.o. Just see näitaja peegeldab kõige selgemalt käibekapitalist saadavat tulu.

Cob = RP/CO,

kus Cob on käibekordaja, RP on aruandeperioodi jooksul müüdud toodete maht (ilma), CO on sama vaadeldava perioodi keskmine käibekapitali kulu.

Käibekapitali käibekordaja, mille valem on toodud ülal - hädavajalik tööriist ettevõtte käsutuses olevate ressursside kasutamise efektiivsuse analüüs.

Arvutamiseks otsime näitajaid

Niisiis, kust te võtate valemisse kaasatud näitajad? Traditsiooniliselt on majandusanalüüsi teabeallikaks andmed raamatupidamine. Ja vaadeldava koefitsiendi jaoks on teil vaja bilanssi (vorm nr 1) ja kasumiaruannet (vorm nr 2). Sellest tulenevalt võetakse need dokumendid uuritava perioodi kohta. Enamasti arvutatakse näitajaid 12 kuu kohta, seega on teave võetud aasta raamatupidamise aastaaruannetest.

Helitugevus müüdud tooted(RP-ga näidatud valemis) on kasumiaruande real 10 olev summa. Siin kuvatakse ettevõtte teenuste või kaupade müügist saadav puhastulu.

Käibekapitali keskmine maksumus (CO) arvutatakse jagades pooleks käibekapitali maksumuse summast uuritava perioodi alguses ja lõpus:

CO = (CO algus + CO lõpp)/2.

Tekib taas küsimus: kust saada andmeid arvutamiseks? Seekord on infoallikaks bilanss - nimelt rida indikaatorikoodiga 290, mis võtab kokku jaotise “Käibevara”. See kajastab ettevõtte kõigi käibevarade summat - varud, raha, nõuded, lühiajalised finantsinvesteeringud jne.

Millest sõltub koefitsient?

Esiteks ettevõtetele erinevatest tööstusharudest Teatud käibekapitali käibekordaja väärtused on iseloomulikud ja traditsioonilised. Näiteks selle näitaja poolest on meistrid kaubandusorganisatsioonid. See kõik puudutab nende tegevuse spetsiifikat, mis hõlmavad kiire kättesaamine tulu. Kuid teaduse, kultuuri jne valdkondadega seotud ettevõtted. ei saa kunagi kiidelda kõrgete koefitsientide väärtustega ja vastavalt konkureerida "müüjatega". Seetõttu on analüüsimisel kohatu võrrelda organisatsioone, mis erinevad üksteisest oma tegevuse olemuse poolest.

Mis määrab selle indikaatori väärtuse? Selle väärtust mõjutavad oluliselt järgmised tegurid:

• toodangu määrad ja mahud, tootmistsükli kestus;
• kasutatud tooraine tüüp;
• töötajate kvalifikatsioon;
• organisatsiooni tegevuse olemus.

Käibevara käibekordaja analüüs

Indikaatori väärtus iseenesest räägib juba palju. Näiteks kui käibekordaja Käibevara rohkem kui 1, võib ettevõtet õigustatult pidada kasumlikuks. Kui koefitsient ületab 1,36, on organisatsioon juba ülikasumlik – mis tähendab majanduspoliitika siin on see korraldatud võimalikult ratsionaalselt.

Kuid palju olulisem on uurida käibekapitali käibekordaja muutumist ajas. Selguse huvides on mugav kasutada spetsiaalseid tabeleid, mille abil on lihtne muudatusi jälgida ja vastavaid järeldusi teha.

Loomulikult hinnatakse positiivselt käibekordaja kasvu. Edu põhjuseks võivad olla järgmised nähtused ja nende kombinatsioonid:

• müügimahtude kasv;
• kasumi kasv;
• ressursikasutuse efektiivsuse tõstmine;
• organisatsiooni töötaseme üldine tõus;
• käibekapitali taseme alandamine;
• uuenduste juurutamine ning täiustatud meetodite ja tehnoloogiate arendamine.

Koefitsiendi vähenemine on murettekitav signaal tõsiste probleemide kohta. See on selgelt negatiivne punkt, mille tekkimist võivad hõlbustada järgmised protsessid:

• vead ja puudused ettevõtte üldises strateegias;
• nõudluse langus konkreetse organisatsiooni toodetud kaupade või teenuste järele;
• võlgade kasv;
• organisatsiooni üleminek põhimõtteliselt teisele tasemele: tootmise mastaabi või olemuse muutmine, muude meetodite ja tehnoloogiate juurutamine jne.

Sellised tegevused nagu:

• müügimahtude kasvutempo kasv võrreldes käibekapitali kasvutempoga;
• tootmisprotsesside materjali- ja energiakulu vähendamine;
• valmistatud toodete kvaliteediomaduste parandamine;
• kaupade konkurentsivõime suurendamine;
• tootmisprotsesside kestuse vähendamine;
• uuendused materjalivarustussüsteemis ja müügialal.

Käibekapitali käibekordaja languse võimalikud põhjused

Igal juhul, kui on murettekitav trend aja jooksul suhtarvu väärtuste vähenemiseks, peaks juhtkond mõtlema, kuidas suurendada käibekapitali kasutamise efektiivsust. Näiteks sageli on madala käibemäära põhjuseks akumulatsioon ettevõttes materiaalsed varadüle normi. Sel juhul on vaja nende mahtusid vähendada, suunates need vahendid tootmisse. Lisaks tasub tähelepanu pöörata uute progressiivsete seadmete ja tehnoloogiate kasutuselevõtule ning kaaluda võimalust tuua tootjad võimalikult lähedale valmistooted oma otsestele tarbijatele, dokumentide liikumise kiirendamiseks ning ettevõtte arveldus- ja maksesüsteemi parandamiseks jne.

Iga ettevõtte tõhus toimimine on võimatu ilma käibekapitali pädeva ja ratsionaalse kasutamiseta. Olenevalt tegevuse liigist, etapist eluring või isegi aastaaja väärtust käibekapitali võib organisatsiooniti erineda. Kuid just nende ressursside kättesaadavus ja nõuetekohane kasutamine määrab, kui edukas ja pikaajaline saab iga majandusüksuse tegevus olema.

Ettevõtte käibekapitali õige kasutamise hindamiseks on palju koefitsiente, mis analüüsivad ringluse kiirust, adekvaatsust, likviidsust ja palju muud, mitte vähem olulised omadused. Üks olulisemaid näitajaid, mida on vaja kindlaks teha rahaline seisukord organisatsioon on käibekapitali käibekordaja.

Käibe suhe (K p), ehk käibemäär näitab, mitu korda on ettevõttel uuritava aja jooksul võimalik oma käibekapital täielikult ümber pöörata. Seega antud väärtus iseloomustab ettevõtte efektiivsust. Mida suurem on saadud väärtus, seda edukam ettevõte kasutab talle kättesaadavaid ressursse.

Valem ja arvutus

Käibekordaja näitab käibekapitali tehtud pöörete arvu vaadeldaval perioodil. See arvutatakse järgmiselt:

Kus:

• Q p on müüdud toodete maht hulgihinnad organisatsioonid ilma käibemaksuta;
• F ob.av. – uuritaval perioodil leitud keskmine käibekapitali jääk.

Kui meenutada ettevõtte sularaharingluse tsükli ligikaudset vormi, selgub, et raha, mille organisatsioon oma ettevõtte töösse investeerib, naaseb mõne aja pärast talle valmistoodete kujul. Ettevõte müüb neid tooteid oma klientidele ja saab jälle teatud summa raha. Nende väärtus on organisatsiooni sissetulek.

Seega üldine skeem“raha-toode-raha” viitab ettevõtte tegevuse tsüklilisusele. Käibekordaja näitab sel juhul, kui palju sarnaseid käive suudavad organisatsiooni fondid teatud aja jooksul (kõige sagedamini 1 aasta jooksul) teha. Loomulikult on ettevõtte tõhusaks ja viljakaks toimimiseks vajalik see väärtus oli võimalikult suur.

Arvutamiseks vajalikud näitajad

Käibekapitali käibekordaja saab määrata aastal toodud andmete abil finantsaruanded organisatsioonid. Näidatud on selle määramiseks vajalikud kogused finantsaruannete esimeses ja teises vormis.

Nii et üldjuhul arvutatakse müüdud toodete maht organisatsioonile ühe tsükli jooksul laekuva tuluna (kuna enamasti kasutatakse analüüsiks aastakoefitsienti, siis edaspidi võtame arvesse ajaperioodi t= 1). Määratud perioodi tulud võetakse kasumiaruandest finantstulemused(endine kasumiaruanne), kus see näidatakse eraldi real ettevõttele töö, kauba või teenuse müügist saadud summana.

Keskmine käibekapitali jääk leitakse bilansi teisest jaost ja arvutatakse järgmiselt:

Kus F 1 ja F 0 on ettevõtte käibekapitali summad jooksval ja möödunud perioodil. Pange tähele, et kui arvutustes kasutatakse 2013. ja 2014. aasta andmeid, siis saadud koefitsient kajastab konkreetselt 2013. aasta fondide käibe määra.

Lisaks käibe suhtarv sisse majandusanalüüs On ka teisi suurusi, mis analüüsivad organisatsiooni käibekapitali ringluse kiirust. Paljud neist on ka selle näitajaga tihedalt seotud.

Seega on üks käibe suhtega kaasnevatest väärtustest ühe pöörde kestus (T p.). Selle väärtus arvutatakse analüüsitavale perioodile (1 kuu = 30 päeva, 1 kvartal = 90 päeva, 1 aasta = 360 päeva) vastava päevade arvu jagatis käibekordaja enda väärtusega:

Selle valemi alusel saab ühe pöörde kestuse arvutada ka järgmiselt:

Üks veel oluline näitaja mida kasutatakse organisatsiooni finantsseisundi analüüsimisel ringluses olevate vahendite kasutusmäär K koormus. See näitaja määrab käibekapitali suuruse, mis on vajalik toote müügist 1 rubla tulu saamiseks. Teisisõnu, koefitsient näitab, mitu protsenti organisatsiooni käibekapitalist langeb lõpptulemuse ühele ühikule. Seega võib laadimistegurit nimetada ka käibekapitali kapitalimahukuseks.

See arvutatakse järgmise valemi abil:

Nagu selle näitaja arvutamise metoodikast näha, on selle väärtus käibekordaja väärtuse pöördväärtus. Ja see tähendab seda mida madalam on koormuse näitaja, seda suurem on organisatsiooni efektiivsus.

Teine üldistav tegur käibekapitali kasutamise efektiivsuses on väärtus kasumlikkus (R ob.av.). Seda suhet iseloomustab iga käibekapitali rubla eest saadud kasumi suurus ja see näitab organisatsiooni finantstõhusust. Selle arvutamise valem on sarnane käibe suhte leidmiseks kasutatud väärtustega. Sel juhul kasutatakse aga toodete müügitulu asemel lugejas ettevõtte maksueelset kasumit:

Kus π on kasum enne maksustamist.

Samuti nagu käibekordaja puhul, kui rohkem väärtust kapitali tasuvus, seda stabiilsem on ettevõtte tegevus.

Käibe suhte analüüs

Enne käibekordaja enda analüüsimist ja organisatsiooni efektiivsuse tõstmise võimaluste otsimist defineerime, mida üldiselt mõeldakse mõiste “ettevõtte käibekapital” all.

Ettevõtte käibekapitali all mõistetakse varade hulka, millel on eluiga kasulik kasutamine vähem kui üks aasta. Sellised varad võivad hõlmata järgmist:

• aktsiad;
• lõpetamata tootmine;
• valmistooted;
• sularaha;
• lühiajalised finantsinvesteeringud;
• saadaolevad arved.

Enamasti on ettevõtte käibekordaja ligikaudu sama väärtus pika aja jooksul. See väärtus võib sõltuda ettevõtte põhitegevuse liikidest (näiteks kaubandusettevõtete puhul on see näitaja kõrgeim, samas kui rasketööstuse valdkonnas on selle väärtus üsna madal), tsüklilisusest (mõned ettevõtted on iseloomulikud aktiivsuse tõus teatud aastaaegadel) ja paljud muud tegurid.

Kuid üldiselt on selle suhtarvu väärtuse muutmiseks ja ettevõtte varade kasutamise efektiivsuse suurendamiseks vaja asjatundlikult läheneda käibekapitali juhtimise poliitikale.

Seega on varude vähenemine saavutatav ressursside säästlikuma ja ratsionaalsema kasutamise kaudu, vähendades tootmise materjalimahukust ja kadude suurust. Lisaks on võimalik saavutada märkimisväärseid parandusi rohkemate vahenditega tõhus juhtimine tarvikud.

Lõpetamata tööde mahtu vähendatakse tootmistsükli ratsionaliseerimise ja varude maksumuse vähendamisega. Ja laos olevate valmistoodete kogust saab vähendada arenenuma logistika ja organisatsiooni agressiivsema turunduspoliitika abil.

Pange tähele, et positiivne mõju isegi üks ülaltoodud väärtustest mõjutab juba oluliselt käibe suhtarvu. Lisaks on kaudsel viisil võimalik saavutada ettevõttes käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõusu. Seega on näitaja väärtus suurem kui organisatsiooni kasum ja müügimahud kasvavad.

Kui käibekordaja dünaamikat pika aja jooksul joonistades võib täheldada selle väärtuse stabiilset langust, võib see asjaolu olla märk ettevõtte finantsseisundi halvenemisest.

Miks see võib väheneda?

Käibe suhte vähendamisel on mitu põhjust. Pealegi võivad selle väärtust mõjutada nii välised kui ka sisemised tegurid. Näiteks kui üldine majanduslik olukord riigis halveneb, võib nõudlus luksuskaupade järele langeda, uute elektriseadmete mudelite turule tulek vähendab nõudlust vanade järele jne.

Käibekiiruse langusel võib olla ka mitu sisemist põhjust. Nende hulgas tasub esile tõsta:

• vead käibekapitali juhtimisel;
• logistika- ja turundusvead;
• ettevõtte võla kasv;
• vananenud tootmistehnoloogiate kasutamine;
• tegevuse ulatuse muutus.

Seega on enamik ettevõtte olukorra halvenemise põhjuseid seotud juhtimisvigade ja töötajate madala kvalifikatsiooniga.

Samas võib mõnel juhul käibekordaja väärtus väheneda ülemineku tõttu uus tase tootmine, moderniseerimine ja uute tehnoloogiate kasutamine. Sel juhul ei seostata näitaja väärtust ettevõtte madala efektiivsusega.

Vaatleme teatud organisatsiooni "Alfa". Olles analüüsinud ettevõtte 2013. aasta tegevust, saime teada, et selle ettevõtte toodete müügitulu ulatus 100 tuhande rublani.

Samal ajal oli käibekapitali suurus 35 tuhat rubla 2013. aastal ja 45 tuhat rubla 2012. aastal. Saadud andmete põhjal arvutame varade käibekordaja:

Kuna saadud koefitsient on 2,5, siis võib märkida, et 2013. aastal oli Alpha ettevõttel üks käibetsükkel:

Seega võtab Alpha ettevõtte üks tootmistsükkel 144 päeva.

Ühe pöörde kestus ehk käibekapitali käive.

Ühe käibe kestus koosneb käibekapitali tootmissfääris ja ringlussfääris kulutatud ajast alates soetamise hetkest varud ja lõpetades toodete müügist saadava tulu laekumisega.

Mida lühem käibeperiood, seda vähem käibekapitali ettevõte vajab ning seetõttu toob ühe käibe kestuse lühendamine kaasa käibekapitali kasutamise efektiivsuse ja nende tootluse suurenemise.

Käibekapitali käibe määramiseks on järgmised valemid: (meetodid):

1. OBok = Sok (keskmine käibekapital): VR (müügitulu) / D (ajaperiood)

2. OBok = D/Kob (käibe suhe)

3. OBok = D*Kz (koormustegur)

Käibe määr (pöörete arv teatud perioodil)

Otsese käibekapitali käibekordaja kajastab aastas tehtud käivete arvu.

Kob = BP/Sob (käibekapitali keskmine väärtus)

Käibekordaja näitab müügisummat kaubanduslikud tooted käibekapitali ühe rubla kohta

Koefitsiendi suurendamine tähendab:

1. Kiiruse suurendamine

2. Tootmismahu suurenemine iga investeeritud käibekapitali rubla kohta

3. Sama toodangu maht nõuab vähem käibekapitali.

Koormustegur näitab igale müüdud rublale kulutatud käibekapitali (kaubatooted), näitab käibekapitali olemasolu.

Kz = Sob/RP (BP)

Tulemus: Nende näitajate ja koefitsientide võrdlemine ajas võimaldab tuvastada käibekapitali tõhusa ja tulemusliku kasutamise trende.

Koos üldised näitajad käibe suhtarvud on arvutatud eraviisilistena, mis võimaldavad käibekapitali kasutamist süvendatult analüüsida

Varud = PO (tootmiskulud)/ Z(keskmine laoseisu)

Pooleli töö = kaup laos/ NP(keskmine aastane pooleliolev töömaht)

Valmistoodete kohta = RP (müüdud (saadetud) toodete maht)/ GP(valmistoodete keskmine aastane väärtus)

OB arvutustes = BP/ DZ(keskmine väärtus saadaolevad arved)

Käibe kiirenemise mõju väljendub järgmiselt:

1. Vähendatakse käibekapitali vajadust

2. Vabanevad ressursid, mida kasutatakse kas tootmisvajadusteks või kogumiseks jooksevkontole

3. Paraneb ettevõtte maksevõime ja finantsseisund

Mida vähem käibekapitali tootmises kasutatakse, seda parem.

Käibe kiirendamise tulemusena vabaneb käibekapital kahte tüüpi:

1. Absoluutne vabastamine - käibekapitali vajaduse otsene vähendamine planeeritud tootmismahu saavutamiseks

2. Suhteline vabastamine tähendab planeeritud käibekapitali vajadusega tootmisplaani ületamist (tagab)

Õpilane peab:

Tea

Käibekapitali käivet iseloomustavad näitajad;

suutma:

Arvuta käibekapitali käibe näitajad.

Juhised

Käibekapitali kasutamise analüüsimiseks, ettevõtte finantsseisundi hindamiseks ning organisatsiooniliste ja tehniliste meetmete kava väljatöötamiseks käibe kiirendamiseks ja ühe käibe kestuse vähendamiseks kasutatakse näitajaid, mis kajastavad tõeline protsess käibekapitali liikumine ja nende vabastamise suurus.

Käibekapitali hinnanguline vajadus on otseselt võrdeline toodangu mahuga ja pöördvõrdeline nende ringluse kiirusega (pöörete arvuga). Mida suurem on käibekapitali käibe arv, seda väiksem on käibekapitali vajadus.

Käibekapitali käivet ja nende kasutamise efektiivsust iseloomustavad järgmised näitajad:

Käibe suhe Käibekapital näitab käibekapitali poolt vaadeldaval perioodil tehtud pöörete arvu:

Revolutsioonid või , revolutsioonid

Iseloomustab ka käibekordaja käibekapitali tasuvus ja näitab, millise toodangu mahu (hindades või omahinnas) annab üks rubla käibekapitali. Mida suurem on käibekapitali käibekordaja väärtus, seda tõhusamalt kasutatakse ettevõtte käibekapitali vaadeldaval perioodil, seda suurem on tulu iga käibekapitali investeeritud rubla pealt.

Aega, mille jooksul käibekapital ringluse läbib, st tootmisperiood ja ringlusperiood läbivad, nimetatakse perioodiks ehk käibekapitali käibe kestuseks. See näitaja iseloomustab keskmine raha liikumise kiirus ettevõtte juures. See ei lange kokku teatud tüüpi toodete tegeliku tootmis- ja müügiperioodiga. Ühe pöörde kestus päevades (lisa) määratakse valemiga:

Kus OS- käibekapitali saldod (kättesaadavus):

keskmised teatud aja jooksul (OSSR) või perioodi lõpus (OSK), hõõruda.;

Kseltsimees; Kpäris - kaubanduslike või müüdud toodete maht, hõõruda.

Stov - kaubanduslike toodete maksumus, hõõruda;

T - päevade arv aruandeperioodil (360 aastas, 90 kvartalis, 30 kuus)

Käibekapitali koormustegur (konsolideerimine). (Kz) -- näitaja, mis on käibe suhte pöördväärtus. See iseloomustab käibekapitali kapitalimahukust ja näitab käibekapitali suurust, mis tagab turustatavate või müüdud toodete tootmise I rubla ulatuses. (hindades või omahinnas) ja arvutatakse järgmise valemi abil:

Hõõruge. OS/RUB

Mida madalam on käibekapitali koormusteguri väärtus, seda efektiivsemalt kasutatakse ettevõtte käibekapitali vaadeldaval perioodil.

Käibekapitali kasutamise analüüsimisel arvutatakse nende absoluutse ja suhtelise vabanemise suurus.

Absoluutne vabastamine käibekapitali. Selle näitaja arvutamine on mõttekas ainult kui sama maht tootmist plaanipäraselt ja reaalselt või sama tootmismahuga aruande- ja baasperioodil, kuna toodangu mahu muutumisel muutub ka käibekapitali nõutav väärtus (summa). Absoluutne vabastamine arvutatakse järgneva ja eelneva perioodi käibesse kaasatud käibekapitali keskmise jäägi (kättesaadavuse) vahena

, hõõruda.

Sellel indikaatoril võib olla kas "pluss" või "miinus". Kui Δ OSab-id on miinusmärgiga, siis toimub käibekapitali vabastamine ja kui Δ OSab-id on plussmärgiga, siis kaasatakse selle summa eest raha täiendavalt ringlusse.

Näiteks praktikas toimub absoluutne vabastamine (miinusmärgiga) siis, kui tegelik käibekapitali vajadus aruandeperioodil on kavandatust väiksem, eeldusel, et toodetakse sama palju tooteid.

Suhteline vabastamine käibekapital toimub ainult kiirendamisel käibekapitali käive, st. 1. pöörde kestuse vähendamisel ja käibekapitali käibe arvu kasv järgneval perioodil võrreldes eelmise perioodiga. Sel juhul võib tootmismaht muutuda:

, hõõruda. või

Hõõruge. või

Küks- ühepäevane toodang (hindades või omahinnas) järgneval perioodil (või tegelik), hõõruda;

ΔLisa– ühe käibekapitali käibe kestuse lühenemine järgneval ajaperioodil võrreldes eelmise perioodiga, päevad.

Miinusmärk ΔLisa näitab käibekapitali vabanemist.

Kui K0 = K1 või Kpl= Kf, siis väärtus Δ OCotn=Δ OSab-id